牛奶姐姐 足交 招商招旺纯债A,招商招旺纯债C: 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书(二零二四年第二号)

国产成人在线 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的  招募诠释书（二零二四年第二号）    基金管理东说念主：招商基金管理有限公司    基金托管东说念主：兴业银行股份有限公司     截止日：2024 年 10 月 28 日               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                      焦躁领导   招商招旺纯债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会                                         （证监许可【2016】 型洞开式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募诠释书的内 容确切、准确、完好。本招募诠释书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件王人备和内容合规为基础，以充分的信息深切和投资者妥贴性为中枢，以加强投资者利 益保护和防护系统性风险为地点。中国证监会不合基金的投资价值及市集远景等作出本体性 判断或者保证。投资者应当追究阅读基金招募诠释书、基金合同等信息深切文献，自主判断 基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东说念主依照恪尽责守、赤诚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前所支 付的金额。如对本招募诠释书有任何疑问，应寻求寂然及专科的财务观点。   本基金投资于证券市集，基金净值会因为证券市集波动等要素产生波动，投资者在投资 本基金前，应全面了解本基金的居品本性，充分洽商自身的风险承受才智，感性判断市集， 并承担基金投资中出现的各样风险，包括：因举座政事、经济、社会等环境要素对质券价钱 产生影响而形成的系统性风险，个别证券独到的非系统性风险，由于基金投资东说念主连气儿巨额赎 回基金产生的流动性风险，投资者申购、赎回失败的风险，基金管理东说念主在基金管理实施过程 中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等。   本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据干系法律法例由非上市中小企业采 用非公开方式刊行的债券。由于不行公开往复，一般情况下，往复不活跃，潜在较大流动性 风险。当发借主体信用质料恶化时，受市集流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小 企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。   本基金的投资规模包括债券回购，债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收背约，质押券可能靠近被处置的风险，因处置价钱、数目、 时刻等的不祥情，可能会给基金资产酿成损失。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，基金管理东说念主履行相应程序后，可 以启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募诠释书“侧袋机制”等接洽章节。侧袋机制实 施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊记号，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份 额持有东说念主仔细阅读干系内容并和顺本基金启用侧袋机制时的特定风险。   本基金为债券型基金，预期风险和预期收益高于货币市集基金，低于股票型、夹杂型基 金，属于证券投资基金中的中等风险/收益品种。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   基金的过往事迹并不预示其畴昔施展。基金管理东说念主所管理的其它基金的事迹并不组成对 本基金事迹施展的保证。投资东说念主在认购（或申购）本基金时应追究阅读本基金的招募诠释书 和基金合同。   《基金合同》收效后，基金招募诠释书信息发生首要变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募诠释书，并登载在指定网站上。基金招募诠释书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金间隔运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募诠释书。   本次更新招募诠释书所载内容截止日为 2024 年 10 月 28 日，接洽财务和事迹施展数据 截止日为 2024 年 9 月 30 日，财务和事迹施展数据未经审计。   本基金托管东说念主兴业银行股份有限公司已复核了本次更新的招募诠释书。                                           招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）            招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                   §1 媒介   本招募诠释书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、 《公开召募证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金 销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开召募证券投资基金信息深切管理办 法》（以下简称“《信息深切办法》”）、《公开召募洞开式证券投资基金流动性风险管理 轨则》（以下简称“《流动性风险轨则》”）等干系法律法例和《招商招旺纯债债券型证券 投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。   基金管理东说念主承诺本招募诠释书不存在职何不实纪录、误导性论说或者首要遗漏，并对其 确切性、准确性、完好性承担法律责任。本基金是根据本招募诠释书所载明的府上央求召募 的。本基金管理东说念主莫得托付或授权任何其他东说念主提供未在本招募诠释书中载明的信息，或对本 招募诠释书作任何解释或者诠释。   本招募诠释书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 当事东说念主之间权利、义务的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额，即成为基金份 额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的步履本人即标明其对基金合同的承认和接 受，并按照《基金法》、基金合同至极他接洽轨则享有权利、承担义务。基金投资东说念主欲了解 基金份额持有东说念主的权利和义务，应介意查阅基金合同。             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                       §2 释义   在本招募诠释书中，除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 基金或本基金：        指招商招旺纯债债券型证券投资基金； 基金管理东说念主：         指招商基金管理有限公司； 基金托管东说念主：         指兴业银行股份有限公司；                指《招商招旺纯债债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的 基金合同、《基金合同》：                任何灵验改良和补充；                指基金管理东说念主与基金托管东说念主就本基金订立之《招商招旺纯债债券型 托管公约：                证券投资基金托管公约》及对该托管公约的任何灵验改良和补充； 招募诠释书：         指《招商招旺纯债债券型证券投资基金招募诠释书》至极更新； 基金份额发售公告：      指《招商招旺纯债债券型证券投资基金基金份额发售公告》；                指中国现行灵验并公布实施的法律、行政法例、范例性文献、司法 法律法例：          解释、行政规章以至极他对基金合同当事东说念主有逼迫力的决定、决议、                文书等；                指 2003 年 10 月 28 日经第十届天下东说念主民代表大会常务委员会第五次                会议通过，并经 2012 年 12 月 28 日第十一届天下东说念主民代表大会常务 《基金法》：                委员会第三十次会议改良，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华东说念主民                共和国证券投资基金法》及颁布机关对其经常作念出的改良；                指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同庚 6 月 1 日实施的《证券 《销售办法》：                投资基金销售管理办法》及颁布机关对其经常作念出的改良；                指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同庚 9 月 1 日实施的《公开 《信息深切办法》：      召募证券投资基金信息深切管理办法》及颁布机关对其经常作念出的                改良；                指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同庚 8 月 8 日实施的《公开募 《运作办法》：                集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其经常作念出的改良；              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）               指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同庚 10 月 1 日实施的《公开 《流动性风险轨则》：    召募洞开式证券投资基金流动性风险管理轨则》及颁布机关对其不               时作念出的改良； 中国证监会：        指中国证券监督管理委员会； 银行业监督管理机构：    指中国东说念主民银行和/或中国银行保障监督管理委员会；               指受基金合同逼迫，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体， 基金合同当事东说念主：               包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主； 个东说念主投资者：        指依据接洽法律法例轨则可投资于证券投资基金的天然东说念主；               指照章不错投资证券投资基金的、在中华东说念主民共和国境内正当登记 机构投资者：        并存续或经接洽政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、行状法东说念主、               社会团体或其他组织；               指合适干系法律法例轨则不错投资于在中国境内照章召募的证券投 及格境外机构投资者：               资基金的中国境外的机构投资者；               指个东说念主投资者、机构投资者、及格境外机构投资者以及法律法例或 投资东说念主或投资者：               中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称； 基金份额持有东说念主：      指依基金合同和招募诠释书正当取得基金份额的投资东说念主；               指基金管理东说念主或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金 基金销售业务：               份额的申购、赎回、调理、转托管及依期定额投资等业务；               指招商基金管理有限公司以及合适《销售办法》和中国证监会轨则 销售机构：         的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理东说念主订立了基金销               售服务代理公约，代为办理基金销售业务的机构；               指基金登记、存管、过户、清理和结算业务，具体内容包括投资东说念主               基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、清 登记业务：               算和结算、代理披发红利、建立并支撑基金份额持有东说念主名册和办理               非往复过户等；               指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限公司 登记机构：               或接受招商基金管理有限公司托付代为办理登记业务的机构；            招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）             指登记机构为投资东说念主开立的、记录其持有的、基金管理东说念主所管理的 基金账户：             基金份额余额至极变动情况的账户；             指销售机构为投资东说念主开立的、记录投资东说念主通过该销售机构办理认购、 基金往复账户：     申购、赎回、调理及转托管业务和往复基金而引起的基金份额变动             及结余情况的账户；             指基金召募达到法律法例轨则及基金合同轨则的条件，基金管理东说念主 基金合同收效日：    向中国证监会办理基金备案手续罢了，并获取中国证监会书面说明             的日历；             指基金合同轨则的基金合同间隔事由出现后，基金财产清理罢了， 基金合同间隔日：             清理结果报中国证监会备案并给以公告的日历；             指自基金份额发售之日起至发售结果之日止的期间，最长不得逾越 基金召募期： 存续期：        指基金合同收效至间隔之间的不依期期限； 服务日：        指上海证券往复所、深圳证券往复所的通俗往复日；             指销售机构在轨则时刻受理投资东说念主申购、赎回或其他业务央求的工 T 日：             作日； T+n 日：      指自 T 日起第 n 个服务日(不包含 T 日) ，n 为天然数； 洞开日：        指销售机构为投资东说念主办理基金份额申购、赎回或其他业务的服务日； 洞开时刻：       指洞开日基金接受申购、赎回或其他业务的时刻段； 《业务功令》：     指本基金登记机构办理登记业务的相应功令；             指在基金召募期内，投资东说念主根据基金合同和招募诠释书的轨则央求 认购：             购买基金份额的步履；             指基金合同收效后，投资东说念主根据基金合同和招募诠释书的轨则央求 申购：             购买基金份额的步履；             指基金合同收效后，基金份额持有东说念主按基金合同和招募诠释书轨则 赎回：             的条件要求将基金份额兑换为现款的步履；             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）              指基金份额持有东说念主按照基金合同和基金管理东说念主届时灵验公告轨则的 基金调理：        条件，央求将其持有基金管理东说念主管理的、某一基金的基金份额调理              为基金管理东说念主管理的其他基金基金份额的步履；              指基金份额持有东说念主在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基 转托管：              金份额销售机构的操作；              指投资东说念主通过接洽销售机构提倡央求，约定每期申购日、扣款金额 依期定额投资想象：    及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户              内自动完成扣款及受理基金申购央求的一种投资方式；              指本基金单个洞开日，基金净赎回央求(赎回央求份额总额加上基金 巨额赎回：        调理中转出央求份额总额后扣除申购央求份额总额及基金调理中转              入央求份额总额后的余额)逾越上一洞开日基金总份额的 10%； 元：           指东说念主民币元；              指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行进款利息、已达成 基金收益：              的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的量入为出；              指购买的各样证券及单子价值、银行进款本息和基金应收款项以及 基金资产总值：              其他投资所形成的价值总和； 基金资产净值：      指基金资产总值减去基金欠债后的价值； 基金份额净值：      指计较日基金资产净值除以计较日基金份额总额；              指计较评估基金资产和欠债的价值，以详情基金资产净值和基金份 基金资产估值：              额净值的过程；              指中国证监会指定的用以进行信息深切的天下性报刊及指定互联网 指定媒介：        网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电              子深切网站）等媒介；              本基金根据是否收取销售服务费，将基金份额分为不同的类别：A 基金份额分类：      类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码，              并分别公布基金份额净值； A 类基金份额：     指不从本类别基金资产入网提销售服务费的基金份额；             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） C 类基金份额：     指从本类别基金资产入网提销售服务费的基金份额；              指本基金用于络续销售和服务基金份额持有东说念主的用度，该笔用度从 销售服务费：              基金财产入网提，属于基金的营运用度；              指由于法律法例、监管、合同或操作穷困等原因无法以合理价钱予 流动性受限资产：              以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个往复日以上的逆回购与              银行依期进款（含公约约定有条件提前支取的银行进款）、资产支              持证券、因刊行东说念主债务背约无法进行转让或往复的债券等；              指《招商招旺纯债债券型证券投资基金基金居品府上概要》至极更 基金居品府上概要：              新； 不可抗力：        指基金合同当事东说念主不行预见、不行幸免且不行克服的客不雅事件。              指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至专门账户进行处              置清理，主义在于灵验讳饰并化解风险，确保投资者得到刚正对待， 侧袋机制：              属于流动性风险管理器具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋              账户，专门账户称为侧袋账户              包括：（一）无可参考的活跃市集价钱且采选估值工夫仍导致公允              价值存在首要不祥情味的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产 特定资产：              减值准备仍导致资产价值存在首要不祥情味的资产；（三）其他资              产价值存在首要不祥情味的资产                  招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                        §3 基金管理东说念主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东说念主：赖想斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文批 准设立，是中国第一家中外结伙基金管理公司。现在公司注册成本金为东说念主民币十三亿一千万 元（RMB1，310，000，000 元），推动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招商 银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持有 公司全部股权的 45%。 财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立时 注册成本金东说念主民币一亿元，推动及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、中国华能 财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东说念主民币一亿六千万元，推动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让招 商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银 行持有公司全部股权的 33.4%，招商证券持有公司全部股权的 33.3%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东说念主民币一亿六千万 元加多至东说念主民币二亿一千万元。                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的推动及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东说念主 民币二亿一千万元加多至东说念主民币十三亿一千万元，推动及股权结构不变。   公司主要推动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行遥远对峙“因 您而变”的规划服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的贸易银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券往复所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港纠合往复所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券市集业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券往复所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港纠合往复所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为责任，袭取诚信、感性、专科、互助、成长的中枢 价值不雅，力争成为中国资产管理行业具有各别化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行服务。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部服务。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办服务。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司服务。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委文书、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委文书、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、想象财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务司帐部副总司理、财务司帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租借有限公司董事、招银海外金融控股有限公司董事、招银海外金融 有限公司董事、招联破费金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南大路车公庙 证券营业部负责东说念主、金钱管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月起任招商证 券金钱管理及机构业务总部金钱管理部负责东说念主（2024 年 6 月起兼任金钱管理与机构业务总 部机构业务部负责东说念主）。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司服务。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅服务。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主办服务）、党委副文书、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副文书、董事、总司理。   张想宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院海外金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委文书、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会翻新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。现在兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司寂然董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品相差口公司职工大学教导。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副栽植、栽植，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司寂然董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰照管学院栽植，现在兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司寂然董事。现任公司寂然董事。   梁上坤先生，南京大学司帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学服务，曾任 讲师、副栽植、栽植。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司寂然董事、上海同达创业投资股份有限公司寂然董事。现任公司寂然董事。                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      刘杰先生，厦门大学司帐系司帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加服务，曾任招 商证券成本市集谋划部总司理助理、招商局海外有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局和睦东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加服务，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行海外业务部总司理助理、深圳分行海外业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融行状部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融市集总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务司帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银网罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息工夫有限公司董事、台州银行股份有限公司董事。 现任公司监事。      马龙先生，南开大学经济学博士。2009 年 7 月至 2012 年 8 月任职于泰达宏利基金管理 有限公司，曾任研究员；2012 年 11 月加入招商基金管理有限公司，历任固定收益投资部研 究员、基金司理、总监助理、副总监、专科总监，现任公司首席固定收益投资官、职工监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息工夫部软件开发岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学司帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金司帐、基金司帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      徐勇先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险限制岗从事风险管理服务；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部                    招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 高档司理、副总监、总监、看护长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商金钱资产管理有限公司董事及博时基金（海外）有限公司董事。    杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起首后接事于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、投资管理二部(原专户资产投资部) 负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。    潘西里先生，看护长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务服务；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司看护长。    董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行金钱管理部副总司理、总行金钱平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。    孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部服务，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商金钱资产管理有限公司董事。    刘禛君先生，硕士。2014 年 12 月至 2019 年 5 月在招商金钱资产管理有限公司服务， 任基金司帐，从事往复结算和估值核算服务；2019 年 5 月加入招商基金管理有限公司固定 收益投资部，任研究员，从事债券研究分析服务，现任招商招旺纯债债券型证券投资基金基 金司理（管理时刻：2024 年 10 月 23 日于今）。    本基金历任基金司理包括：许强先生，管理时刻为 2016 年 11 月 2 日至 2018 年 2 月 27 日；周欣宇先生，管理时刻为 2018 年 2 月 27 日至 2019 年 11 月 30 日；范刚强先生，管理 时刻为 2019 年 11 月 30 日至 2024 年 10 月 23 日。    公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇、马龙。    徐勇先生，简历同上。    杨渺先生，简历同上。    王景女士，总司理助理兼投资管理一部部门负责东说念主。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   朱红裕先生，公司首席研究官。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。   马龙先生，公司首席固定收益投资官。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息深切办法》等法律法例及规章的步履，并承诺建立健全里面 限制轨制，采选灵验措施，防护积恶步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不刚正地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东说念主除外的第三东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （6）深切因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、示意他东说念主从事相 关的往复举止；   （7）草率职守，不按照轨则履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会轨则不容的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违抗轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕往复、主管证券往复价钱至极他不梗直的证券往复举止；   （7）法律、行政法例和中国证监会轨则不容的其他举止。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主至极控股推动、现实限制东说念主或者 与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当合适本基金的投资地点和投资策略，遵命持有东说念主利益优先原则，防护利益零乱， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱施行。干系往复必须事前得到基 金托管东说念主同意，并按法律法例给以深切。首要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审议，并经 过三分之二以上的寂然董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述不容性轨则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的轨则施行。 律、法例及行业范例，赤诚信用、发愤尽责，不从事以下举止：   （1）越权或违法规划；   （2）违抗基金合同或托管公约；   （3）特地毁伤基金份额持有东说念主或其他基金干系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的府上中平心而论；   （5）拒却、骚扰、穷困或严重影响中国证监会照章监管；   （6）草率职守、浪掷权柄；   （7）深切在职职期间细察的接洽证券、基金的贸易奥妙，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资想象等信息；   （8）协助、接受托付或以其它任何模样为其它组织或个东说念主进行证券往复；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会不容的步履。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （1）依照接洽法律、法例和基金合同的轨则，本着严慎的原则为基金份额持有东说念主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不深切在职职期间细察的接洽证券、基金的贸易奥妙，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资想象等信息；   （4）不协助、接受托付或以其它任何模样为其它组织或个东说念主进行证券往复。   健全性原则、灵验性原则、寂然性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面限制组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以达成对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和限制。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司规矩对公司规划管理举止、董事和公司管理层 的步履欺骗监督权。   （2）董事会风险限制委员会：风险限制委员会当作董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项焦躁的里面限制轨制并检验其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险 管理计策和政策并检验其施行情况，审查公司关联往复和检验公司的里面审计和业务稽察情 况等。   （3）看护长：看护长负责监督检验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核服务。看护长发现基金和公司存在首要风险或隐患， 或发生看护长照章以为需要呈报的其他情形以及中国证监会轨则的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会呈报。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司规划管理中的首要问题和首要事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司规划管理举止中发生的首要突发性事件和首要危境情况，实施危境处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面限制轨制和风险管理政策的施行情 况进行合规性监督检验，向公司风险管理委员会和总司理呈报。   （6）各业务部门：风险限制是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限规模内，对其负责的业务进行检验监督和风险限制。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、说念德范例和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。   （1）内限轨制概述                  招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      公司内限轨制由里面限制大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面限制大纲》和《法例遵命政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的纲目和总览，是对公司规矩轨则的内控原则的细化和伸开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金司帐核算轨制、信息深切轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、府上档案管理轨制、事迹评估调查轨制、东说念主力资源管理轨制和危境处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭设立、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。      （2）风险限制轨制      里面风险限制轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面限制大纲、法例遵命政策、 岗亭分离轨制、业务讳饰轨制、模范化功课历程轨制、聚首往复轨制、权限管理轨制、信息 深切轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司设立相对寂然的里面限制组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的接洽法律法例、公司里面限制轨制在所赋予的权限内按照所轨则的程序和妥贴的方法对 监察稽察对象进行公正客不雅的检验和评价，包括看望评价公司内限轨制的健全性、合感性和 灵验性、检验公司施行国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险限制的监控服务、 施行公司里面依期不依期的里面审计、看望公司里面的积恶案件等。      里面限制的基本要素包括限制环境、风险评估、限制举止、信息疏通、里面监控。      （1）限制环境      公司死力于缔造内控优先和风险限制的理念，培养全体职工的风险防护意志，营造一个 浓厚的风险限制的文化氛围和环境，使全体职工实时了解干系的法律法例、管理层的规划想 想、公司的规章轨制并自发遵命，使风险意志贯串到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估      公司对组织结构、业务历程、规划运作举止进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险溜达点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采选定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进度。落实责任东说念主，并握住完善干系的风险防护措施。      （3）限制举止      公司限制举止主要包括组织结构限制、操作限制和司帐限制等。      A．组织结构限制      各部门的设立体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互寂然、相 互牵制而且有寂然的呈报系统，形成了权责分明、严实灵验的三说念监控防地：             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   a.以各岗亭地点责任制为基础的第一起监控防地：各部门里面服务岗亭合理单干、职责 明确，并有相应的岗亭诠释书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离设立，使不同的岗 位之间形成一种相互检验、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b.各干系部门、干系岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在干系部门、相 关岗亭之间建立模范化的业务操作历程、焦躁业务处理凭据传递和信息疏通轨制，后续部门 及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和检验的责任。   c.以看护长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的 第三说念监控防地。   B．操作限制   公司设定了一系列的操作限制的轨制技能，如模范化业务历程、业务、岗亭和空间讳饰 轨制、授权分责轨制、聚首往复轨制、阴事轨制、信息深切轨制、档案府上保全轨制、客户 投诉处理轨制等，限制日常运作和规划中的风险。   C.司帐限制   公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分帐管理，寂然核算；公司司帐核算与基 金司帐核算在业务范例、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格远隔。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分帐管理，以确保每只基金和基金资产的完好和寂然。   （4）信息疏通   即指实时地达成信息的流动，如从下到上的呈报和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务讲演体系，通过建立灵验的信断交流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责干系的信息，保证信息实时投递妥贴的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务呈报轨制，包括依期呈报轨制和不依期呈报轨制。依期呈报轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时刻频次进行呈报。   A.施行体系呈报道路：各业务东说念主员向部门负责东说念主呈报；部门负责东说念主向分担带领、总司理 呈报；   B.监督体系呈报道路：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门呈报，监察稽核部门向 总司理、看护长分别呈报；   C.看护长依期出具监察呈报，报送董事会至极下设的风险限制委员会和中国证监会；如 发现首要违法步履，应立即向董事会和中国证监会呈报。   （5）里面监控   看护长和监察稽核部门东说念主员负责日常监监服务，促使公司职工积极参与和遵命里面限制 轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险限制委员会、看护长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面限制轨制络续地进行试验，试验其是否合适轨则要求并加以充实和 改善，实时反馈政策法例、市集环境、工夫等要素的变化趋势，保证内限轨制的灵验性。                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                          §4 基金托管东说念主   称呼：兴业银行股份有限公司   注册地址：福建省福州市台江区江滨中大路 398 号兴业银行大厦   办公地址：上海市银城路 167 号   邮政编码：200120   法定代表东说念主：吕家进   成立日历：1988 年 8 月 22 日   批准设立机关和批准设立文号：中国东说念主民银行总行，银复1988347 号   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基金字200574 号   组织模样：股份有限公司   注册成本：207.74 亿元东说念主民币   存续期间：络续规划   兴业银行成立于 1988 年 8 月，是经国务院、中国东说念主民银行批准成立的首批股份制贸易 银行之一，总行设在福建省福州市，2007 年 2 月 5 日肃穆在上海证券往复所挂牌上市（股 票代码：601166），注册成本 207.74 亿元。甩手 2023 年 12 月 31 日，兴业银行资产总额达 润 771.16 亿元。开业三十多年来，兴业银行遥远对峙“真诚服务，相伴成长”的规划理念， 死力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。   兴业银行股份有限公司总行设资产托管部，下设空洞管理处、证券基金处、信赖保障处、 搭理私募处、需求搭救处、稽核监察处、投资监督处、运行管理处，共有职工 100 余东说念主，业 务岗亭东说念主员均具有基金从业资格。   兴业银行股份有限公司于 2005 年 4 月 26 日取得基金托管资格。基金托管业务批准文号： 证监基金字200574 号。甩手 2024 年 9 月 30 日，兴业银行共托管证券投资基金 743 只，托 管基金的基金资产净值系数 25025.72 亿元，基金份额系数 23824.75 亿份。                  招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）       严格顺从国度接洽托管业务的法律法例、行业监管规章和行内接洽管理轨则，遵法规划、 范例运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金资产的安全完好，确保接洽信息的真 实、准确、完好、实时，保护基金份额持有东说念主的正当权益。       兴业银行基金托管业务里面限制组织架构由总行里面限制委员会、总行风险管理部门、 总行审计部、总行资产托管部、总走运营管理部及分行托管运营机构共同组成。各级里面控 制组织依照兴业银行干系轨制对兴业银行托管业务风险管理和里面限制实施管理       （1）全面性原则：里面限制贯串资产托管业务的全过程，覆盖各项业务和居品，以及 从事资产托管业务的各机构和从业东说念主员；       （2）焦躁性原则：里面限制应当在全面限制的基础上，和顺焦躁业务事项和高风险领 域；       （3）寂然性原则：开展托管业务的部门和岗亭的设立应权责分明、相对寂然、相互制 衡；       （4）审慎性原则：内控与风险管理必须以防护风险，保证托管资产的安全与完好为出 发点，“内控优先”，“轨制优先”，审慎发展资产托管业务；       （5）制衡性原则：里面限制应当在治理结构、机构设立及权责分派、业务历程等方面 形成相互制约、相互监督，同期兼顾运营成果；       （6）稳健性原则：里面限制体系应同所处的环境相稳健，以合理的成本达成内控地点， 里面轨制的制订应当具有前瞻性，并应当根据国度政策、法律及规划管理的需要，应时进行 相应修改和完善；里面限制存在的问题应当约略得到实时反馈和纠正；       （7）成本效益原则：里面限制应当衡量实施成本与预期效益，以妥贴的成本达成存效 限制。 员步履范例等一系列规章轨制。 限制措施。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 订立承诺书。 保证业务不中断。      基金托管东说念主负有对基金管理东说念主的投资运作欺骗监督权的职责。根据《基金法》、《运作 办法》、基金合同至极他接洽轨则，托管东说念主对基金的投资对象和规模、投资组合比例、投资 限制、用度的计提和支付方式、基金司帐核算、基金资产估值和基金净值的计较、收益分派、 申购赎回以至极他接洽基金投资和运作的事项，对基金管理东说念主进行业务监督、核查。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主有违抗《基金法》、《运作办法》、基金合同和接洽法律法 规轨则的步履，应实时以书面模样文书基金管理东说念主限期纠正，基金管理东说念主收到文书后应实时 查对并以书面模样对基金托管东说念主发出回函。在限期内，基金托管东说念主有权随时对文书县项进行 复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文书的违法事项未能在限期内纠正的， 基金托管东说念主应呈报中国证监会。基金托管东说念主发现基金管理东说念主有首要违法步履，立即呈报中国 证监会，同期，文书基金管理东说念主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主的指示违抗法律、行政法例和其他接洽轨则，或者违抗基金 合同约定的，应当拒却施行，立即文书基金管理东说念主，并实时向中国证监会呈报。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据往复程序仍是收效的投资指示违抗法律、行政法例和其 他接洽轨则，或者违抗基金合同约定的，应当立即文书基金管理东说念主，并实时向中国证监会报 告。                  招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                        §5 干系服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金官网往复平台   往复网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免资料话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   接洽东说念主：李璟   招商基金机构业务部   地址：北京市西城区月坛南街 1 号院 3 号楼 1801   电话：（010）56937404   接洽东说念主：贾晓航   地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼   电话：（021）38577388   接洽东说念主：胡祖望   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号招商银行大厦 23 楼   电话：（0755）83190401   接洽东说念主：张鹏   招商基金直销往复服务接洽方式   地址：广东省深圳市福田区深南大路 7028 号时间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   接洽东说念主：冯敏                  招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金代销机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主可根据 接洽法律法例轨则调整销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   地址：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   接洽东说念主：宋宇彬   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   接洽东说念主：刘佳   称呼：毕马威华振司帐师事务所（特殊等闲合伙）   注册地址：北京市东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层   施行事务合伙东说念主：邹俊   电话：(0755）2547 1000   传真：(0755）8266 8930   承办注册司帐师：吴钟鸣 刘西茜 吴巧莉   接洽东说念主: 蔡正轩                  招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）               §6 基金的召募与基金合同的收效    本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息深切办法》、 《业务功令》等接洽法律、法例、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管理委员会证监 许可【2016】2314 号文注册公开召募。召募期从 2016 年 11 月 1 日起到 2016 年 11 月 1 日 止，共召募 300，003，867.61 份基金份额，灵验认购总户数为 225 户。    本基金的基金合同已于 2016 年 11 月 2 日肃穆收效。    基金合同收效后，连气儿二十个服务日出现基金份额持有东说念主数目不悦二百东说念主或者基金资产 净值低于五千万元情形的，基金管理东说念主应当在依期呈报中给以深切；连气儿六十个服务日出现 前述情形的，基金管理东说念主应当向中国证监会呈报并提倡责罚决策，如调理运作方式、与其他 基金合并或者间隔基金合同等，并召开基金份额持有东说念主大会进行表决。    法律法例或监管部门另有轨则时，从其轨则。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）             §7 基金份额的申购、赎回及调理   本基金的申购、赎回及调理将通过各销售机构的基金销售网点进行。   其中，直销机构为招商基金管理有限公司，具体代销机构名单以份额发售公告为准。直 销及代销机构具体信息请参见本招募诠释书“干系服务机构”及干系公告。   基金管理东说念主可根据情况变更或增减销售机构。   销售机构不错根据情况加多或减少其销售网点、变更营业时局。   基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业时局或按销售机构提供的其他方 式办理基金份额的申购、赎回及调理。   若基金管理东说念主或其指定的代销机构通达电话、传真或网上等往复方式，投资东说念主不错通过 上述方式进行申购、赎回及调理。   投资东说念主在洞开日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时刻为上海证券往复所、深圳证 券往复所的通俗往复日的往复时刻，但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金 合同的轨则公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同收效后，若出现新的证券往复市集，证券往复所往复时刻变更或其他特殊情况， 基金管理东说念主将视情况对前述洞开日及洞开时刻进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息 深切办法》的接洽轨则在指定媒介上公告。   基金管理东说念主自基金合同收效之日起不逾越 3 个月脱手办理申购，具体业务办理时刻在申 购脱手公告中轨则。   基金管理东说念主自基金合同收效之日起不逾越 3 个月脱手办理赎回，具体业务办理时刻在赎 回脱手公告中轨则。   在详情申购脱手与赎回脱手时刻后，基金管理东说念主应在申购、赎回洞开日前依照《信息披 露办法》的接洽轨则进行公告。   本基金管理东说念主在条件训诫的情况下提供本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的转 换服务。调理业务通达时刻由基金管理东说念主届时另行公告。                  招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时刻办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时刻提倡申购、赎回、调理央求且登记机构说明接 受的，其基金份额申购、赎回或调理价钱为下一洞开日基金份额申购、赎回或调理的价钱并 按照下一洞开日的央求处理。 值为基准进行计较； 步调赎回； 名额，但应最迟在新的名额实施前依照《信息深切办法》的接洽轨则在指定媒介上公告；      基金管理东说念主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东说念主必须在新规 则脱手实施前依照《信息深切办法》的接洽轨则在指定媒介上公告。      原则上，投资者通过代销网点每笔申购本基金的最低金额为 10 元（含申购费），追加 申购单笔最低金额为 10 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主官网往复平台申购，每笔最低 金额为 10 元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 10 元（含申购费）；通过本基金管理 东说念主直销机构申购，初次最低申购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 10 元（含申购费）。现实操作中，各销售机构在合适上述轨则的前提下，可根据情况调高初次 申购和追加申购的最低金额，具体以销售机构公布的为准，投资东说念主需遵命销售机构的干系规 定。      投资东说念主将当期分派的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。      通过各销售机构网点及本基金管理东说念主官网往复平台赎回的，每次赎回基金份额不得低于 基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。现实操作中，以各销售机构及基金管 理东说念主官网往复平台的具体轨则为准。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   如遇巨额赎回等情况发生而导致缓期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合 同接洽巨额赎回或连气儿巨额赎回的条目处理。   基金调理分为调理转入和调理转出。通过各销售机构网点调理的，转出的基金份额不得 低于 1 份。   通过本基金管理东说念主官网往复平台调理的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不行进行调理。 元。现实操作中，以各销售机构的具体轨则为准。 应当采选设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。具体请参见干系公告。 限制。基金管理东说念主必须在调整前依照《信息深切办法》的接洽轨则在指定媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构轨则的程序，在洞开日的具体业务办理时刻内提倡申购或赎回 的央求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构轨则的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有鼓胀的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回央求无效而不予成交。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时刻、处理功令等在遵 守基金合同和招募诠释书轨则的前提下，以各销售机构的具体轨则为准。   投资东说念主申购基金份额时，必须在轨则时刻内全额托付申购款项，投资东说念主托付申购款项， 申购成立；登记机构说明基金份额时，申购收效。   基金份额持有东说念主递交赎回央求，赎回成立；登记机构说明赎回时，赎复活效。投资东说念主赎 回央求收效后，基金管理东说念主将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回或本 《基金合同》载明的其他暂停赎回或减慢支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金 合同接洽条目处理。   遇往复所或往复市集数据传输延伸、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基 金管理东说念主及基金托管东说念主所能限制的要素影响业务处理历程，则赎回款项划付时刻相应顺延。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的规模内，对上述业务办理时刻进行调整，并提前公告。                   招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   基金管理东说念主应以往复时刻结果前受理灵验申购和赎回央求确今日当作申购或赎回央求 日(T 日)，在通俗情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该往复的灵验性进行说明。T 日提 交的灵验央求，投资东说念主应在 T+2 日后(包括该日)实时到销售网点柜台或以销售机构轨则的其 他方式查询央求的说明情况。若申购不告捷或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如干系 法律法例以及中国证监会另有轨则，则依轨则施行。   基金销售机构对申购、赎回央求的受理并不代表该央求一定告捷，而仅代表销售机构已 经接收到申购、赎回央求。申购与赎回的说明以登记机构的说明结果为准。对于央求的说明 情况，投资东说念主应实时查询并妥善欺骗正当权利，不然，由于投资东说念主的邪恶产生的投资东说念主任何 损失由投资东说念主自行承担。 法例允许的规模内、在不合基金份额持有东说念主利益酿成毁伤的前提下，对上述业务的办理时刻、 方式等功令进行调整。基金管理东说念主应在新功令脱手实施前按照《信息深切办法》的接洽轨则 在指定媒介公告。   本基金申购 A 类基金份额需缴纳申购费，C 类基金份额不收取申购用度。本基金采选金 额申购方式，A 类基金份额申购费率如下表。投资者在一天之内如果有多笔申购，费率按单 笔分别计较。 申购金额（M）                    A 类基金份额申购费率 M＜100 万元                   0.80% M≥500 万元             每笔 1000 元   本基金的申购用度由申购 A 类基金份额的投资东说念主承担，不列入基金资产，用于基金的 市集扩充、销售、登记等各项用度。   申购用度的计较方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购用度为固定金额时，申购用度=固定金额   申购用度以东说念主民币元为单元，计较结果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位脱手舍 去，舍去部分归基金财产。                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）     本基金 A 类基金份额的赎回费率按基金份额持有期限递减，费率如下表： 持有期限（N）                   A 类基金份额赎回费率 N＜7 天                     1.50% N≥730 天              0%    赎回用度的计较方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理当日 A 类基金份额净值×赎回费 率     赎回用度以东说念主民币元为单元，计较结果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位脱手舍 去，舍去部分归基金财产。     A 类基金份额的赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持 有东说念主赎回 A 类基金份额时收取。对 A 类基金份额持有东说念主收取的赎回费全额计入基金财产。     C 类基金份额不收取认购、申购费，赎回用度如下： 赎回费率 持有期限（N）                   C 类基金份额赎回费率 N＜7 天                     1.50% N≥7 天                 0%    赎回用度的计较方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理当日 C 类基金份额净值×赎回费 率     赎回用度以东说念主民币元为单元，计较结果保留到少量点后第 2 位，少量点后第 3 位脱手舍 去，舍去部分归基金财产。     C 类基金份额的赎回用度由赎回 C 类基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持有 东说念主赎回 C 类基金份额时收取。对 C 类基金份额持有东说念主收取的赎回费全额计入基金财产。     如法律法例对赎回费的强制性轨则发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开基 金份额持有东说念主大会。     （1）各基金间调理的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。     （2）每笔调理央求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据干系法律法例 及基金合同、招募诠释书的轨则收取。     （3）每笔调理央求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调理时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）端倪进行补差计较。从申购费率（用度）高向低的基金调理时，不收取申购补差用度。     （4）基金调理采选单笔计较法，投资者当日屡次调理的，单笔计较调理用度。     www.cmfchina.com 网上往复，介意费率模范或费率模范的调整请查阅官网往复平台及基 金管理东说念主公告。                    招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息深切办法》 的接洽轨则在指定媒介上公告。 额持有东说念主无本体性不利影响的前提下根据市集情况制定基金促销想象，依期或不依期地开展 基金促销举止。在基金促销举止期间，按干系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主可 以妥贴调低基金申购费率、基金赎回费率，并进行公告。 管理东说念主发布的干系公告。 扣除申购用度后除以央求当日本类基金份额净值，灵验份额单元为份，申购份额的计较结果 保留到少量点后 2 位，少量点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。   基金的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日本类基金份额净值   申购用度为固定金额时，申购份额的计较方法如下：   申购用度=固定金额   净申购金额=申购金额－申购用度   申购份额=净申购金额/T 日本类基金份额净值   例：某投资者投资 100，800 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购央求被全额说明，对 应的申购费率为 0.80%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申 购份额为：   申购金额=100，800 元   净申购金额=100，800/(1+0.80%)=100，000.00 元   申购用度=100，800－100，000=800.00 元   申购份额=100，000/1.2000=83，333.33 份   即投资者遴荐投资 100，800 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申购当日基金 A 类 基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份 A 类基金份额。                   招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 央求当日本类基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额，赎回金额单 位为元，计较结果保留到少量点后 2 位，少量点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日本类基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   净赎回金额=赎回总额－赎回用度   例：某投资者赎回 10，000 份本基金 A 类基金份额且持或然刻为 3 年，赎回费率为 0%， 假设赎回央求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金额为：   赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元   赎回用度=10，680.00×0%=0 元   赎回金额=10，680.00-0=10，680.00 元   即：投资者赎回 10，000 份 A 类基金份额且持或然刻为 3 年，假设赎回当日 A 类基金份 额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10，680.00 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数目。   T 日的基金份额净值在当日收市后计较，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况， 经中国证监会同意，不错妥贴延伸计较或公告。本基金各样基金份额净值的计较，保留到小 数点后 4 位，少量点后第 5 位四舍五入，由此纰缪产生的损失由基金财产承担，产生的收益 归基金财产通盘。   投资者申购基金告捷后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续， 投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。   投资者赎回基金告捷后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的规模内，对上述登记办理时刻进行调整，但不得本体 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于脱手实施前依照《信息深切办法》的接洽轨则在 指定媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法通俗运作。   （2）发生基金合同轨则的暂停基金资产估值情况。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      （3）证券往复所往复时刻非通俗停市，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产净值。      （4）接受某笔或某些申购央求可能会影响或毁伤现存基金份额持有东说念主利益时。      （5）基金资产限制过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他毁伤现存基金份额持有东说念主利益的情形。      （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构或登记机构的极度情况导致基金销售系 统、基金登记系统或基金司帐系统无法通俗运行。      （7）基金管理东说念主接受某笔或者某些申购央求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者逾越 50%，或者变相遮蔽 50%聚首度的情形时。      （8）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且采选 估值工夫仍导致公允价值存在首要不祥情味时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应 当暂停接受基金申购央求。      （9）法律法例轨则或中国证监会认定的其他情形。      发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东说念主决定暂停接受申购央求时，基金管理东说念主应当根据接洽轨则在指定媒介上刊登暂 停申购公告。如果投资东说念主的申购央求被拒却，被拒却的申购款项本金将退还给投资东说念主。在暂 停申购的情况放手时，基金管理东说念主应实时收复申购业务的办理。 项：      （1）因不可抗力导致基金管理东说念主不行支付赎回款项。      （2）发生基金合同轨则的暂停基金资产估值情况。      （3）证券往复所往复时刻非通俗停市，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产净值。      （4）连气儿两个或两个以上洞开日发生巨额赎回。      （5）发生连接接受赎回央求可能会影响或毁伤现存基金份额持有东说念主利益的情形时，基 金管理东说念主可暂停接受投资东说念主的赎回央求。      （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市集价钱且采选 估值工夫仍导致公允价值存在首要不祥情味时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主应 当减慢支付赎回款项或暂停接受基金赎回央求。      （7）法律法例轨则或中国证监会认定的其他情形。      发生上述情形之一且基金管理东说念主决定拒却接受或暂停接受基金份额持有东说念主的赎回央求 或减慢支付赎回款项时，基金管理东说念主应按轨则报中国证监会备案，已说明的赎回央求，基金 管理东说念主应足额支付；如暂时不行足额支付，未支付部分可缓期支付。若出现上述第（4）项 所述情形，按基金合同的干系条目处理。基金份额持有东说念主在央求赎回时可事前遴荐将当日可 能未获受理部分给以肃清。在暂停赎回的情况放手时，基金管理东说念主应实时收复赎回业务的办 理并公告。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （1）发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理东说念主应在规依期限内在指定媒介上刊登 暂停公告。   （2）暂停结果，基金从头洞开申购或赎回时，基金管理东说念主应依照《信息深切办法》的 接洽轨则，在指定媒介和基金管理东说念主网站上刊登基金从头洞开申购或赎回公告；也不错根据 现实情况在暂停公告中明确从头洞开申购或赎回的时刻，届时不再另行发布从头洞开的公告。   若本基金单个洞开日内的基金份额净赎回央求(赎回央求份额总额加上基金调理中转出 央求份额总额后扣除申购央求份额总额及基金调理中转入央求份额总额后的余额)逾越前一 洞开日的基金总份额的 10%，即以为是发生了巨额赎回。   当基金出现巨额赎回时，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合情景决定全额赎回、 部分缓期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有才智支付投资东说念主的全部赎回央求时，按通俗赎回 程序施行。   （2）部分缓期赎回：当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回央求有困难或以为因支付投 资东说念主的赎回央求而进行的财产变现可能会对基金资产净值酿成较大波动时，基金管理东说念主在当 日接受赎回比例不低于上一洞开日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回央求缓期办理。 若进行上述缓期办理，对于单个基金份额持有东说念主当日赎回央求逾越上一日基金总份额 40% 以上的部分，将自动进行缓期办理。对于其余当日非自动缓期办理的赎回央求，应当按单个 账户非自动缓期办理的赎回央求量占非自动缓期办理的赎回央求总量的比例，详情当日受理 的赎回份额。投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回央求时遴荐将当日未获办理部分予 以肃清外，延伸至下一个洞开日办理，赎回价钱为下一个洞开日的价钱。依照上述轨则转入 下一个洞开日的赎回不享有赎回优先权，并依此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不 受单笔赎回最低份额的限制。   （3）暂停赎回：连气儿 2 个洞开日以上(含)发生巨额赎回，如基金管理东说念主以为有必要，可 暂停接受基金的赎回央求；仍是接受的赎回央求不错减慢支付赎回款项，但不得逾越 20 个 服务日，并应当在指定媒介上进行公告。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   当发生上述巨额赎回并缓期办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或者招募诠释书规 定的其他方式在 3 个往复日内文书基金份额持有东说念主，诠释接洽处理方法，并在 2 日内在指定 媒介上刊登公告。   基金管理东说念主不错根据干系法律法例以及基金合同的轨则决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的调理业务，基金调理不错收取一定的调理费，干系功令由基金管理东说念主 届时根据干系法律法例及基金合同的轨则制定并公告，并提前见知基金托管东说念主与干系机构。   基金管理东说念主不错为投资东说念主办理依期定额投资想象，具体功令由基金管理东说念主另行轨则。投 资东说念主在办理依期定额投资想象时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在干系公告或更新的招募诠释书中所轨则的依期定额投资想象最低申购金额。   本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募诠释书“侧袋机制”章节 或届时发布的干系公告。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                  §8 基金的投资   在限制投资风险的前提下，力争经久内达成超过事迹比拟基准的投资答复。   本基金的投资规模主要为具有风雅流动性的金融器具，包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行单子、中期单子、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产搭救证券、 次级债、可分离往复可转债的纯债部分、债券回购、银行进款、同行存单等法律法例或中国 证监会允许基金投资的其他金融器具（但须合适中国证监会的干系轨则）。   本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可调理债券（可分离往复可转债的纯债 部分除外）、可交换债券。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有 现款或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行妥贴程序后，可 以将其纳入投资规模。   本基金将在基金合同约定的投资规模内，通过对宏不雅经济运行情景、国度货币政策和财 政政策、国度产业政策及成本市集资金环境的研究，积极把捏宏不雅经济发展趋势、利率走势、 债券市集相对收益率、券种的流动性以及信用水平，团结定量分析方法，详情资产在非信用 类固定收益类证券（国债、中央银行单子等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。   本基金将覆按市集利率的动态变化及预期变化，对引起利率变化的干系要素进行追踪和 分析，进而对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调整决策，以镌汰利率变动对组合带来 的影响。本基金管理东说念主的固定收益团队将依期对利率期限结构进行预判，制定相应的久期目 标，以达到利用市集利率的波动和债券组合久期的调整提高债券组合收益率主义。   通过瞻望收益率弧线的模样和变化趋势，对各样型债券进行久期配置；当收益率弧线走 势难以判断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久期，确保组合收益逾越基准收益。具               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 体来看，又分为追踪收益率弧线的骑乘策略和基于收益率弧线变化的枪弹策略、杠铃策略及 梯式策略。   本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市集流动性、市集风险等要素 进行分析，研究同期限的国债、金融债、企业债、往复所和银行间市集投资品种的利差和变 化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。   信用品种收益率的主要影响要素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用居品 相对国债、央行单子等利率居品获取较高收益的来源。信用利差主要受两方面的影响，一方 面为债券所对应信用品级的市集平均信用利差水平，另一方面为刊行东说念主本人的信用情景。   信用债市集举座的信用利差水平和信用债刊行主体自身信用情景的变化都会对信用债 个券的利差水平产生焦躁影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度政策、行业景气 度和债券市集的供求情景等多个方面考量信用利差的举座变化趋势；另一方面，本基金还将 以里面信用评级为主、外部信用评级为辅，即采选表里团结的信用研究和评级轨制，研究债 券刊行主体企业的基本面，以详情企业主体债的现实信用情景。   本基金将在洽商债券投资的风险收益情况，以及回购成本等要素的情况下，在风险可控 以及法律法例允许的规模内，通过债券回购，放大杠杆进行投资操作。   资产搭救类证券的订价受市集利率、流动性、刊行条目、标的资产的组成及质料、提前 偿还率至极它附加条目等多种要素的影响。本基金将在利率基本面分析、市集流动性分析和 信用评级搭救的基础上，辅以与国债、企业债等债券品种的相对价值比拟，审慎投资资产支 持证券类资产。   债券市时局波及行业浩荡，一样宏不雅周期配景下不同行业的景气度的发生，本基金分别 采选以下的分析策略：   （1）分散化投资：刊行东说念主波及浩荡行业，本组合将保持在各行业配置比例上的分散化 结构，幸免过度聚首配置在产业链高度干系的上中卑鄙行业。   （2）行业投资：本组合将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判，详情不才一阶段 在各行业的配置比例，卖出景气度镌汰行业的债券，提前布局景气度普及行业的债券。   本部分策略强调公司价值挖掘的焦躁性，在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上 制定王人备收益率地点策略，甄别具有估值上风、基本面改善的公司，采选高度分散策略，重 点布局上风债券，争取提高组合逾额收益空间。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金将根据审慎原则投资中小企业私募债。本基金以持有到期中小企业私募债为主， 以获取本金和票息收入为投资主义，同期，密切和顺债券的信用风险变化，力争在限制风险 的前提下，获取较高收益。   本基金采选投资决策委员会带领下的团队式投资管理模式。投资决策委员会依期就投资 管理业务的首要问题进行磋商。基金司理、研究员、往复员在投资管理过程中责任明确、密 切合作，在各自职责内按照业务程序寂然服务并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下：   （1）投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它首要事项；   （2）投资部门通过投资例会等方式磋商拟投资的个券，研究员提供研究分析与搭救；   （3）基金司理根据所管基金的特质，详情基金投资组合；   （4）基金司剃头送投资指示；   （5）往复部审核与施行投资指示；   （6）数目分析东说念主员对投资组合的分析与评估；   （7）基金司理对组合的搜检与调整。   在投资决策过程中，风险管理部门负责对各决策程序的事前及过后风险、操作风险等投 资风险进行监控，并在通盘投阅历程完成后，对投资风险及绩效作念出评估，提供给投资决策 委员会、投资总监、基金司理等干系东说念主员，以供决策参考。   基金的投资组合应遵命以下限制：   （1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；   （2）本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券的比例系数不低于基金资产净 值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不逾越基金资产净值的 10％；   （4）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不逾越该证券的 10％；   （5）本基金干预天下银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；在天下银行间同行市集中的债券回购最经久限为 1 年，债券回购到期后不延期；   （6）本基金投资于归并原始权益东说念主的各样资产搭救证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10％；   （7）本基金持有的全部资产搭救证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20％；              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （8）本基金持有的归并(指归并信用级别)资产搭救证券的比例，不得逾越该资产搭救证 券限制的 10％；   （9）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于归并原始权益东说念主的各样资产搭救证券，不得 逾越其各样资产搭救证券系数限制的 10％；   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产搭救证券。基金持有资 产搭救证券期间，如果其信用品级下跌、不再合适投资模范，应在评级报密告布之日起 3 个月内给以全部卖出；   （11）本基金投资于中小企业私募债券比例系数不高于基金资产净值的 10%；   （12）基金资产总值不得逾越基金资产净值的 140%；   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得逾越本基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、证券停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金不合适前 款所轨则比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往复敌手开展逆回 购往复的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资规模保持一致；   （15）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外，因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、 基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金投资比例不合适上述轨则投资比例的，基金 管理东说念主应当在 10 个往复日内进行调整，但中国证监会轨则的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的接洽约定。在上述期间内，本基金的投资规模、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与检验自基金合同收效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受干系限 制，但需提前公告。   为调整基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：   （1）承销证券；   （2）违抗轨则向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，但中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕往复、主管证券往复价钱至极他不梗直的证券往复举止；   （7）法律、行政法例和中国证监会轨则不容的其他举止。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主至极控股推动、现实限制东说念主或者 与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当合适本基金的投资地点和投资策略，遵命持有东说念主利益优先原则，防护利益零乱， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱施行。干系往复必须事前得到基 金托管东说念主同意，并按法律法例给以深切。首要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审议，并经 过三分之二以上的寂然董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述不容性轨则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的轨则施行。   本基金的事迹比拟基准为：中证全债指数收益率。   中证全债指数是中证指数公司编制的空洞反馈银行间债券市集和沪深往复所债券市集 的跨市集债券指数，指数样本由银行间市集和沪深往复所市集的国债、金融债券及企业债券 组成。本基金遴荐上述事迹比拟基准的原因为本基金是通过债券等固定收益资产来获取的收 益，力争获取相对稳健的王人备答复，追求托付财产的保值升值。根据本基金的投资规模和投 资比例，选用上述事迹比拟基准能客不雅合理地反馈本基金风险收益特征。   若畴昔法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为市集精深接受的事迹比拟基准推出， 或者本基金事迹比拟基准罢手发布，或者市集发生变化导致本事迹比拟基准不再适用，本基 金管理东说念主不错依据调整投资者正当权益的原则，在不毁伤基金份额持有东说念主利益的前提下，经 与基金托管东说念主协商一致并报中国证监会备案后，妥贴调整事迹比拟基准并实时公告。   本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金，但低于夹杂型基金、股 票型基金，属于中等风险/收益的居品。 利益； 欠妥利益。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并接头司帐师事务所观点后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有首要影响的事项详见本招募诠释书“侧袋机制”章节的轨则。   招商招旺纯债债券型证券投资基金管理东说念主－招商基金管理有限公司的董事会及董事保 证本呈报所载府上不存在不实纪录、误导性论说或首要遗漏，并对其内容确实切性、准确性 和完好性承担个别及连带责任。   本投资组合呈报所载数据甩手 2024 年 9 月 30 日，来源于《招商招旺纯债债券型证券投 资基金 2024 年第 3 季度呈报》。                                               金额单元：东说念主民币元                                               占基金总资产的比例     序号            模样       金额（元）                                                  （%）              其中：股票                        -              -              其中：债券         3，926，745，280.17          98.31                   资产搭救证券                  -              -              其中：买断式回购的                    -              -              买入返售金融资产              金系数                        招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）  本基金本呈报期末未持有股票。  本基金本呈报期末未持有港股通投资股票。  本基金本呈报期末未持有股票。                                                         金额单元：东说念主民币元                                                         占基金资产净值比例       序号                 债券品种       公允价值（元）                                                            （％）                     其中：政策性金融债          696，941，788.11               17.60                                                         金额单元：东说念主民币元                                                                   占基金资  序号         债券代码           债券称呼     数目（张）        公允价值（元）          产净值比                                                                   例（％）                          MTN006                    招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                      MTN002                      二级 01 资明细   本基金本呈报期末未持有资产搭救证券。   本基金本呈报期末未持有贵金属。   本基金本呈报期末未持有权证。   根据本基金合同轨则，本基金不参与股指期货往复。   根据本基金合同轨则，本基金不参与股指期货往复。   根据本基金合同轨则，本基金不参与国债期货往复。   根据本基金合同轨则，本基金不参与国债期货往复。                   招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）     根据本基金合同轨则，本基金不参与国债期货往复。     呈报期内基金投资的前十名证券除 17 国开 10（证券代码 170210）、20 民生银行二级 （证券代码 2028022）、21 国开 03（证券代码 210203）、21 斥地银行二级 01（证券代码 他证券的刊行主体未有被监管部门立案看望，不存在呈报编制日前一年内受到公开质问、处 罚的情形。     根据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在呈报期内因违法规划、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。     根据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在呈报期内因违法规划、里面轨制不完善、违抗反 洗钱法、违法提供担保及财务资助、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     根据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在呈报期内因违法规划、未照章履行职责，屡次受 到监管机构的处罚。     根据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在呈报期内因违法规划、里面轨制不完善、违抗反 洗钱法、未照章履行职责等原因，屡次受到监管机构的处罚。     根据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在呈报期内因未照章履行职责、未按期申报税款、 违抗税收管理轨则等原因，屡次受到监管机构的处罚。     根据发布的干系公告，该证券刊行东说念主在呈报期内未照章履行职责、未按期申报税款，多 次受到监管机构的处罚。     对上述证券的投资决策程序的诠释：本基金投资上述证券的投资决策程序合适干系法律 法例和公司轨制的要求。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）     根据基金合同轨则，本基金的投资规模不包括股票。                                     金额单元：东说念主民币元        序号               称呼          金额（元）     本基金本呈报期末未持有处于转股期的可调理债券。     本基金本呈报期末未持有股票。                          招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                                  §9 基金的事迹           基金管理东说念主依照恪尽责守、赤诚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但投资者       购买本基金并不即是将资金当作进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基       金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其畴昔施展。投资有风险，投资       者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募诠释书。           本基金合同收效以来的投资事迹及与同期基准的比拟如下表所示：           招商招旺纯债 A：                                  净值增长     事迹比拟      事迹比拟基                         净值增            阶段                    率模范差     基准收益      准收益率标     ①-③       ②-④                         长率①                                   ②        率③        准差④ 自基金成立起至 2024.09.30 28.88%         0.04%    39.32%     0.08%   -10.44%   -0.04%      招商招旺纯债 C：                                  净值增长     事迹比拟      事迹比拟基                         净值增            阶段                    率模范差     基准收益      准收益率标     ①-③       ②-④                         长率①                                   ②        率③        准差④ 自基金成立起至 2024.09.30 28.95% 0.05% 39.32%                0.08%   -10.37%   -0.03%      注：本基金合同收效日为 2016 年 11 月 2 日。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                    §10 基金的财产   基金资产总值是指购买的各样证券及单子价值、银行进款本息和基金应收款项以至极他 投资所形成的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据干系法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以至极他基金财产账户相寂然。   本基金财产寂然于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产欺骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的轨则贬责外，基金财产不得被贬责。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章甩手、被照章肃清或者被照章宣告收歇等原因进行清理 的，基金财产不属于其清理睬产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                 §11 基金资产的估值   本基金的估值日为本基金干系的证券往复时局的往复日以及国度法律法例轨则需要对 外深切基金净值的非往复日。   基金所领有的各样有价证券以及银行进款本息、备付金、保证金和其它资产及欠债。   对于存在活跃市集的情况下，以活跃市集上未经调整的报价当作计量日的公允价值；对 于活跃市集报价未能代表计量日公允价值的情况下，对市集报价进行调整以详情计量日的公 允价值；对于不存在市集举止或市集举止很少的情况下，则采选估值工夫详情其公允价值。   （1）往复所上市实行净价往复的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘价 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近交 易日后经济环境未发生首要变化，按最近往复日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种 当日的估值净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了首要变化的，采选估值工夫详情 公允价值；   （2）往复所上市未实行净价往复的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生首要变 化，按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了首要变 化的，采选估值工夫详情公允价值；   （3）往复所上市不存在活跃市集的有价证券，采选估值工夫详情公允价值。往复所上 市的资产搭救证券、中小企业私募债，采选估值工夫详情公允价值，在估值工夫难以可靠计 量公允价值的情况下，按成本估值。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 量公允价值的情况下，按成本估值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 轨则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、程序及干系法 律法例的轨则或者未能充分调整基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商责罚。   根据接洽法律法例，基金资产净值计较和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金接洽的司帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分磋商后，仍无法达成一致的观点，按照基金管理东说念主对基金净值信息的计较 结果对外给以公布。 份额的余额数目计较，精准到 0.0001 元，少量点后第 5 位四舍五入。国度另有轨则的，从 其轨则。   基金管理东说念主于每个服务日计较基金资产净值及各样基金份额净值，并按轨则公告。 的轨则暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将采选必要、妥贴、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少量点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值纰缪时， 视为基金份额净值纰缪。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的邪恶酿成估值纰缪，导致其他当事东说念主际遇损失的，邪恶的责任东说念主应当对由于该 估值纰缪际遇损欠妥事东说念主(“受损方”)的胜利损失按下述“估值纰缪处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值纰缪的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值纰缪已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值纰缪责任方应实时妥洽各方， 实时进行更正，因更正估值纰缪发生的用度由估值纰缪责任方承担；由于估值纰缪责任方未 实时更正已产生的估值纰缪，给当事东说念主酿成损失的，由估值纰缪责任方对胜利损失承担抵偿 责任；若估值纰缪责任方仍是积极妥洽，而且有协助义务确当事东说念主有鼓胀的时刻进行更正而 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值纰缪责任方草率更正的情况向接洽当事东说念主进行确 认，确保估值纰缪已得到更正。   （2）估值纰缪的责任方对接洽当事东说念主的胜利损失负责，不合辗转损失负责，而且仅对 估值纰缪的接洽胜利当事东说念主负责，不合第三方负责。   （3）因估值纰缪而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值纰缪 责任方仍草率估值纰缪负责。如果由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 酿成其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值纰缪责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的规模内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获取 欠妥得利确当事东说念主仍是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是获取的抵偿 额加上仍是获取的欠妥得利返还的总和逾越其现实损失的差额部分支付给估值纰缪责任方。   （4）估值纰缪调整采选尽量收复至假设未发生估值纰缪的正确情形的方式。   估值纰缪被发现后，接洽确当事东说念主应当实时进行处理，处理的程序如下：   （1）查明估值纰缪发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值纰缪发生的原因详情 估值纰缪的责任方；   （2）根据估值纰缪处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值纰缪酿成的损失进行评估；   （3）根据估值纰缪处理原则或当事东说念主协商的方法由估值纰缪的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值纰缪处理的方法，需要修改基金登记机构往复数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值纰缪的更正向接洽当事东说念主进行说明。   （1）基金份额净值计较出现纰缪时，基金管理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主， 并采选合理的措施防护损失进一步扩大。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （2）各样基金份额的基金份额净值计较纰缪偏差达到本类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；纰缪偏差达到本类基金份额净值的   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有轨则的，从其轨则处理。 基金管理东说念主应当暂停基金估值；   用于基金信息深切的基金净值信息由基金管理东说念主负责计较，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个服务日往复结果后计较当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值计较结果复核说明后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主 对基金净值信息给以公布。 为基金资产估值纰缪处理。 力原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然仍是采选必要、妥贴、合理的措施进行检验，可是未 能发现该纰缪的，由此酿成的基金资产估值纰缪，基金管理东说念主、基金托管东说念主应罢黜抵偿责任。 但基金管理东说念主、基金托管东说念主应积极采选必要的措施放手或收缩由此酿成的影响。   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并深切主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停深切侧袋账户的基金净值信息。                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                  §12 基金的收益与分派      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已达成收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分派利润指甩手收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已达成收益 的孰低数。 益分派比例不得低于该次可供分派利润的 20%，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行收 益分派； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴荐，本基金默许的收益分 配方式是现款分成； 金份额净值减去本类每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值； 售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金归并类别的每份基金份额享有同等分派 权； 后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；      在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在法律法例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分派原则，此项调整不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      基金收益分派决策中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时刻、分派数额及比例、分派方式等内容。      本基金收益分派决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，在 2 日内在指定媒介公 告。      基金红利披发日距离收益分派基准日（即可供分派利润计较截止日）的时刻不得逾越      收益分派采选红利再投资方式免收再投资的用度。      基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及于支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等接洽事项遵命《业 务功令》的干系轨则。      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派，详见本招募诠释书“侧袋机制”章 节的轨则。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计较方法如下：   H=E×0.30%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理东说念主将在基金年 度呈报中对该项用度的列支情况作专项诠释。销售服务费计提的计较公式如下：   H=E×0.20%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管 东说念主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一 次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   上述“13.1 基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据接洽法例及相应公约轨则，按费 用现实支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户接洽的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，接洽用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见本招募诠释 书“侧袋机制”章节或干系公告。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例施行。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）    §14 基金份额的登记、非往复过户、转托管、冻结与解冻   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、清理和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、清理和结算、代理披发红利、 建立并支撑基金份额持有东说念主名册和办理非往复过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主托付的其他合适条件的机构办理。基金管 理东说念主托付其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主订立托付代理公约，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、清理及基金往复说明、披发红利、建 立并支撑基金份额持有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在指定媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 基金份额明细等数据备份至国务院证券监督管理机构认定的机构。其保存期限自基金账户销 户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的抵偿责任，但司法强制检验情形及法律法例及中国证监会轨则 的和《基金合同》约定的其他情形除外； 服务；                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      基金的非往复过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制施行等情形而产生的非 往复过户以及登记机构招供、合适法律法例的其它非往复过户。不管在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主。      继承是指基金份额持有东说念主弃世，其持有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐赠指基金 份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制施行是 指司法机构依据收效司法文书将基金份额持有东说念主办有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非往复过户必须提供基金登记机构要求提供的干系府上，对于合适条件 的非往复过户央求按基金登记机构的轨则办理，并按基金登记机构轨则的模范收费。      基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照轨则的模范收取转托管费。      如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因工夫系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者拒却基金份额持有东说念主的转托管央求。      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、合适法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结的部分份额仍然参与收益分派与支付。法律法例或监管部门另有轨则的除 外。      如干系法律法例允许基金管理东说念主办理基金份额的其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实 施相应的业务功令。      根据届时灵验的接洽法律法例和政策的轨则，本基金不错以除申购、赎回除外的其他交 易方式进行转让。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                 §15 基金的司帐与审计 如下原则：如果《基金合同》收效少于 2 个月，不错并入下一个司帐年度； 按照接洽轨则编制基金司帐报表； 式说明。 资格的司帐师事务所至极注册司帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需在 2 日内在指定媒介公告。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                  §16 基金的信息深切 《基金合同》至极他接洽轨则。相应法律法例对于信息深切的轨则发生变化时， 本基金从其最新轨则。      本基金信息深切义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主至极日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会轨则的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。      本基金信息深切义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为压根起点，按照法律法例和中国 证监会的轨则深切基金信息，并保证所深切信息确实切性、准确性、完好性、实时性、简明 性和易得性。      本基金信息深切义务东说念主应当在中国证监会轨则时刻内，将应予深切的基金信息通过中国 证监会指定的天下性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网 站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电子深切网站）等媒介深切， 并保证基金投资者约略按照《基金合同》约定的时刻和方式查阅或者复制公开深切的信息资 料。      本基金公开深切的信息应采选汉文文本。同期采选外文文本的，基金信息深切义务东说念主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。      本基金公开深切的信息采选阿拉伯数字；除非凡诠释外，货币单元为东说念主民币元。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东说念主大会召开的功令及具体程序，诠释基金居品的本性等波及基金投资者首要利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募诠释书应当最大限制地深切影响基金投资者决策的全部事项，诠释基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金居品本性、风险揭示、信息深切及基金份额持有东说念主 服务等内容。《基金合同》收效后，基金招募诠释书的信息发生首要变更的，基金管理东说念主应 当在三个服务日内，更新基金招募诠释书并登载在指定网站上；基金招募诠释书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金间隔运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 诠释书。   （3）基金托管公约是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产支撑及基金运作监督等 举止中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金居品府上概如果基金招募诠释书的节录文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》收效后，基金居品府上概要信息发生首要变更的，基金管理东说念主应当 在三个服务日内，更新基金居品府上概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金居品府上概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金间隔运作 的，基金管理东说念主不再更新基金居品府上概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在深切招募诠释 书确当日登载于指定媒介上。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会说明文献的次日在指定媒介上登载《基金合同》收效 公告。   《基金合同》收效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 公告一次基金资产净值和各样基金份额净值。   在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个洞开日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点深切洞开日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站深切半年度和年度 终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募诠释书等信息深切文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的计较方式及接洽申购、赎回费率，并保证投资者约略在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息府上。   基金管理东说念主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度呈报，将年度呈报登载 在指定网站上，并将年度呈报领导性公告登载在指定报刊上。基金年度呈报中的财务司帐报 告应当经过具有证券、期货干系业务资格的司帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期呈报，将中期呈报登 载在指定网站上，并将中期呈报领导性公告登载在指定报刊上。   基金管理东说念主应当在季度结果之日起十五个服务日内，编制完成基金季度呈报，将季度报 告登载在指定网站上，并将季度呈报领导性公告登载在指定报刊上。   《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度呈报、中期呈报或者 年度呈报。   如呈报期内出现单一投资者持有基金份额达到或逾越基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在基金依期呈报“影响投资者决策的其他焦躁信息” 项下深切该投资者的类别、呈报期末持有份额及占比、呈报期内持有份额变化情况及居品的 独到风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度呈报和中期呈报中深切基金组结伙产情况至极流动性风险 分析等。   本基金发生首要事件，接洽信息深切义务东说念主应在 2 日内编制临时呈报书，并登载在指定 报刊和指定网站上。   前款所称首要事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生首要影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同间隔、基金清理；   （3）调理基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘司帐师事务所；   （5）基金管理东说念主托付基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更持有百分之五以上股权的推动、变更公司的现实限制东说念主；   （8）基金召募期延长或提前结果召募；               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （9）基金管理东说念主高档管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更逾越百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动逾越百分之三十；   （11）波及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高档管理东说念主员、基金司理因基金管理业务干系步履受到首要行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务干系步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主至极控股推动、现实限制 东说念主或者与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要 关联往复事项，中国证监会另有轨则的情形除外；   （14）基金收益分派事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提模范、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值计价纰缪达本类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金脱手办理申购、赎回；   （18）本基金发生巨额赎回并缓期办理；   （19）本基金连气儿发生巨额赎回并暂停接受赎回央求或减慢支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回央求或从头接受申购、赎回央求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等首要事项时；   （22）基金信息深切义务东说念主以为可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会轨则的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何专家媒介中出现的或者在市集崇高传的音书可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额持有东说念主权益的，干系 信息深切义务东说念主细察后应当立即对该音书进行公开深切，并将接洽情况立即呈报中国证监会。   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给以公告。   基金合同间隔的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进行清理并作 出清理呈报。清理呈报应当经过具有证券、期货干系业务资格的司帐师事务所审计，并由律 师事务所出具法律观点书。基金财产清理小组应当将清理呈报登载在指定网站上，并将清理 呈报领导性公告登载在指定报刊上。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金投资资产搭救证券，基金管理东说念主应在基金年报及中期呈报中深切其持有的资产支 持证券总额、资产搭救证券市值占基金净资产的比例和呈报期内通盘的资产搭救证券明细。 基金管理东说念主应在基金季度呈报中深切其持有的资产搭救证券总额、资产搭救证券市值占基金 净资产的比例和呈报期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产搭救证券明细。   基金管理东说念主应在基金招募诠释书的显贵位置深切投资中小企业私募债券的流动性风险 和信用风险，诠释投资中小企业私募债券对基金总体风险的影响。本基金投资中小企业私募 债券后两个往复日内，基金管理东说念主应在中国证监会指定媒介深切所投资中小企业私募债券的 称呼、数目、期限、收益率等信息，并在季度呈报、中期呈报、年度呈报等依期呈报和招募 诠释书（更新）等文献中深切中小企业私募债券的投资情况。   本基金实施侧袋机制的，干系信息深切义务东说念主应当根据法律法例、基金合同和招募诠释 书的轨则进行信息深切，详见本招募诠释书“侧袋机制”章节的轨则。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息深切管理轨制，指定专门部门及高档管理东说念主 员负责管理信息深切事务。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应加强对未公开深切基金信息的管控，并建立基金敏锐信息知 情东说念主登记轨制。基金管理东说念主、基金托管东说念主及干系从业东说念主员不得深切未公开深切的基金信息。   基金信息深切义务东说念主公开深切基金信息，应当合适中国证监会干系基金信息深切内容与 风景准则等法例的轨则。   基金托管东说念主应当按照干系法律法例、中国证监会的轨则和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金依期报 告、更新的招募诠释书、基金居品府上概要、基金清理呈报等公开深切的干系基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子说明。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在指定报刊中遴荐深切信息的报刊，单只基金只需遴荐一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子深切网站报送拟深切的基金信息， 并保证干系报送信息确实切、准确、完好、实时。   为强化投资者保护，普及信息深切服务质料，基金管理东说念主应当自中国证监会轨则之日起， 按照中国证监会轨则向投资者实时提供对其投资决策有首要影响的信息。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在指定媒介上深切信息外，还不错根据需要在其他专家 媒介深切信息，可是其他专家媒介不得早于指定媒介深切信息，而且在不同媒介上深切归并 信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求深切信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证刚正对待投资者、不误导投资者、不影响基金通俗投资操作的前提 下，自主普及信息深切服务的质料。具体要求应当合适中国证监会及自律功令的干系轨则。 前述自主深切如产生信息深切用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息深切义务东说念主公开深切的基金信息出具审计呈报、法律观点书的专科机构，应 当制作服务底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》间隔后十年。   照章必须深切的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照干系法律法例轨则将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延伸深切基金干系信息：               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                   §17 侧袋机制   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并接头司帐师事务所观点后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主和基金服务机构应以基金份额持有东说念主的原有账户份额为 基础，说明相应侧袋账户持有东说念主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和调理。基金份额持有东说念主 央求申购、赎回或调理侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调理央求将被拒却。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额持有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理详情申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在干系公告中轨则。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回央求，基金管理东说念主仅办理主袋账户的赎回央求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购央求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购央求。基金管理东说念主应照章向投资者进行充分深切。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作地点和基金事迹地点应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个往复日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会轨则的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东说念主不错将与侧袋账户接洽的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的接头、审计用度等由基金管理东说念主承担。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额恬逸基金合同收益分派条件的情形下，基金管理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分派。侧袋账户不进行收益分派。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停深切侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）依期呈报   侧袋机制实施期间，基金依期呈报中的基金司帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户干系信息在依期呈报中单独进行深切，包括但不限于：呈报期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不当作基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时呈报   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、间隔侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生首要影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及程序、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险领导等焦躁信息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时刻、向侧袋账户份额持有 东说念主支付的款项、干系用度发生情况等焦躁信息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东说念主将在每次处 置变现后按轨则实时发布临时公告。   基金管理东说念主将按照基金份额持有东说念主利益最大化原则制定变现决策，将侧袋账户资产处置 变现。不管侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和间隔侧袋机制后，实时聘用合适《中华东说念主民共和国证 券法》轨则的司帐师事务所进行审计并深切专项审计观点，具体如下：   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的干系事宜取得合适《中华东说念主民共 和国证券法》轨则的司帐师事务所的专科观点。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后五个服务日内，聘用于侧袋机制启用日发表观点的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计观点，内容应包含 侧袋账户的运转资产、份额、净资产等信息。   司帐师事务所对基金年度呈报进行审计时，草率呈报期间基金侧袋机制运行干系的司帐 核算和年报深切，施行妥贴程序并发表审计观点。            招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东说念主应参照基金清理呈报的干系要求，聘用符 合《中华东说念主民共和国证券法》轨则的司帐师事务所对侧袋账户进行审计并深切专项审计观点。 分，如将来法律法例或监管功令修改导致干系内容被取消或变更的，基金管理东说念主 经与基金托管东说念主协商一致并履行妥贴程序后，在对基金份额持有东说念主利益无本体性 不利影响的前提下，可胜利对本部天职容进行修改和调整，无需召开基金份额持 有东说念主大会审议。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                     §18 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种经久投资器具，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等约略提供固定收益预期的 金融器具，投资东说念主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能靠近多样风险，既包括市集风险，也包 括基金自身的管理风险、工夫风险和合规风险等。      巨额赎回风险是洞开式基金所独到的一种风险，即当单个往复日基金的净赎回央求逾越 上一洞开日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。      基金分为股票基金、夹杂基金、债券基金、货币市集基金等不同类型，投资东说念主投资不同 类型的基金将获取不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金的收益预期 越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当追究阅读基金合同、招募诠释书等基金法律文 件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主义、投资期限、投资教导、资产情景等 判断基金是否和投资东说念主的风险承受才智相稳健。      基金管理东说念主建议基金投资者在遴荐本基金之前，通过正规的门道，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他代销机构， 对本基金进行充分、介意的了解。在对我方的资金情景、投资期限、收益预期和风险承受能 力作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后，即使出 现短期的亏本也不会给我方的通俗生计带来很大的影响。      投资东说念主应当充分了解基金依期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。依期定额投资是 招引投资东说念主进行经久投资、平均投资成本的一种浮浅易行的投资方式。可是依期定额投资并 不行遮蔽基金投资所固有的风险，不行保证投资东说念主获取收益，也不是替代储蓄的等效搭理方 式。      基金管理东说念主承诺以赤诚信用、发愤尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹施展的 保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者自诩”原则，在作念出投资决策后，基金运营 情景与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行包袱。      证券市集受多样要素的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起市集风 险的主要要素有：              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减持与流畅政策等国度经济政策的变化会对质 券市集产生影响，导致证券市集价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化胜利影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券市集资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   如果发生通货蔓延，基金投资于证券所获取的收益可能会被通货蔓延对消，从而影响基 金资产的保值升值。   再投资风险反馈了利率下跌对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与利率高潮 所带来的价钱风险（即利率风险）互为消长。   流动性风险是指因证券市集往复量不及，导致证券不行赶紧、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现巨额赎回，致使莫得鼓胀的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募诠释书“§7 基金份额的申购、赎回及调理”章节。   本基金的投资市集主要为证券往复所、天下银行间债券市集等流动性较好的范例型往复 时局，主要投资对象为具有风雅流动性的金融器具（包括国内照章刊行的债券和货币市集工 具等），同期本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有高聚首度的特征，空洞评估 在通俗市集环境下本基金的流动性风险适中。   基金出现巨额赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金其时的资产组合情景或巨额赎回份 额占比情况决定全额赎回或部分缓期赎回。同期，如本基金单个基金份额持有东说念主在单个洞开 日央求赎回基金份额逾越基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对其采选缓期办理赎 回央求的措施。   在市集大幅波动、流动性贫穷等顶点情况下发生无法草率投资者赎回需求的情形时，基 金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的轨则，严慎中式                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 缓期办理巨额赎回央求、暂停接受赎回央求、减慢支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基 金估值等流动性风险管理器具当作缓助措施。对于各样流动性风险管理器具的使用，基金管 理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则，实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过内 部审批程序并与基金托管东说念主协商一致。在现实运用各样流动性风险管理器具时，投资者的赎 回央求、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理东说念主将严格依照法律法例及基金合同的 约定进行操作，全面保障投资者的正当权益。   信用风险主要指债券、资产搭救证券等信用证券刊行主体信用情景恶化，导致信用评级 下跌致使到期不行履行合约进行兑付的风险，另外，信用风险也包括证券往复敌手因背约而 产生的证券交割风险。   在基金管理运作过程中，管理东说念主的学问、技能、教导、判断等主不雅要素会影响其对干系 信息和经济形势、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。   操作风险是指基金运作过程中，因里面限制存在劣势或者东说念主为要素酿成操作不实或违抗 操作规程等引致的风险，举例，越权违法往复、司帐部门讹诈、往复纰缪、IT 系统故障等 风险。   合规风险指基金管理或运作过程中，违抗国度法律、法例的轨则，或者违抗《基金合同》 接洽轨则的风险。   本基金为纯债债券型基金，债券的投资比例不低于基金资产的 80%，该类债券的特定风 险即成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到宏不雅经济、政府 产业政策、货币政策、市集需求变化、行业波动等要素的影响，可能存在所选投资标的的成 长性与市集一致预期不符而酿成个券价钱施展低于预期的风险。             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是根据干系法律法例由非上市中小企业采 用非公开方式刊行的债券。由于不行公开往复，一般情况下，往复不活跃，潜在较大流动性 风险。当发借主体信用质料恶化时，受市集流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小 企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。   本基金投资资产搭救证券，资产搭救证券是一种债券性质的金融器具。资产搭救证券具 有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和限制风险的原 则进行资产搭救证券投资，请基金份额持有东说念主和顺包括投资资产搭救证券可能导致的基金净 值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。   债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购往复中， 往复敌手在回购到期时不行偿还全部或部分证券或价款，酿成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（模范 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险涌现进度也就越高，对基金净值酿成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收背约，质押券可能靠近被处置的风险，因处置 价钱、数目、时刻等的不祥情，可能会给基金资产酿成损失。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手深切基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和调理。启用侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用侧袋机制后 同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额不行赎回，其对应特定资产的变面前 间具有不祥情味，最终变现价钱也具有不祥情味而且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定 资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此靠近损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东说念主计较各项投资运作地点和基金事迹地点时以主袋账户资 产为基准，不反馈侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不深切侧袋账户份额的 净值，即便基金管理东说念主在基金依期呈报中深切呈报期末特定资产可变现净值或净值区间的， 也不当作特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱，基金管 理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理详情申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账户 份额存在暂停申购的可能。 风险               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金法律文献投资章节接洽风险收益特征的表述是基于投资规模、投资比例、证券市 场精深功令等作念出的概述性样子，代表了一般市集情况下本基金的经久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据干系法律法例对本基金进行风险评价，不同的销售 机构采选的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受才智与产 品风险之间的匹配试验。   干戈、天然灾害等不可抗力要素的出现，将会严重影响证券市集的运行，可能导致基金 资产的损失。金融市集危境、行业竞争、代理商背约、托管行背约等超出基金管理东说念主自身直 接限制才智之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东说念主利益受损。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）        §19 基金合同的变更、间隔与基金财产的清理 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例和基金合同轨则的可不经基 金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报中 国证监会备案。 效后依照《信息深切办法》的接洽轨则在指定媒介公告。   有下列情形之一的，基金合同应当间隔： 相接的； 组，基金管理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 从事证券、期货干系业务资格的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财 产清理小组不错聘用必要的服务主说念主员。 现和分派。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事举止。   （1）《基金合同》间隔情形出面前，由基金财产清理小组统一采纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作清理呈报；             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （5）聘用司帐师事务所对清理呈报进行外部审计，聘用讼师事务所对清理呈报出具法 律观点书；   （6）将清理呈报报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分派。 变现的，清理期限相应顺延。   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的通盘合理用度，清理用度 由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产清理的分派决策，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念主办有的基金份额比例进行分派。   清理过程中的接洽首要事项须实时公告；基金财产清理呈报经具有证券、期货干系业务 资格的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律观点书后报中国证监会备案并公告。基金 财产清理公告于基金财产清理呈报报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产清理小组 进行公告。   基金财产清理账册及接洽文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                   §20 基金合同的内容节录      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》收效之日起，根据法律法例和《基金合同》寂然运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例轨则或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照轨则召集基金份额持有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及接洽法律轨则监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违抗了《基 金合同》及国度接洽法律轨则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采选必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）遴荐、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系步履进行监督和处理；      （9）担任或托付其他合适条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取《基 金合同》轨则的用度；      （10）依据《基金合同》及接洽法律轨则决定基金收益的分派决策；      （11）在《基金合同》约定的规模内，拒却或暂停受理申购、赎回或调理央求；      （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司欺骗推动权利，为基金的利益欺骗因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益欺骗诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （14）遴荐、更换讼师事务所、司帐师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构；      （15）在合适接洽法律、法例的前提下，制订和调整接洽基金认购、申购、赎回、调理 和非往复过户等业务功令；      （16）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；      （2）办理基金备案手续；              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （3）自《基金合同》收效之日起，以赤诚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产；   （4）配备鼓胀的具有专科资格的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的规划方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险限制、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互寂然，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》至极他接洽轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）采选妥贴合理的措施使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法合适《基 金合同》等法律文献的轨则，按接洽轨则计较并公告基金净值信息，详情基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报；   （10）编制季度、中期和年度基金呈报；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》至极他接洽轨则，履行信息深切及呈报义务；   （12）保守基金贸易奥妙，不深切基金投资想象、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》至极他接洽轨则另有轨则外，在基金信息公开深切前应予阴事，不向他东说念主深切；   （13）按《基金合同》的约定详情基金收益分派决策，实时向基金份额持有东说念主分派基金 收益；   （14）按轨则受理申购与赎回央求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》至极他接洽轨则召集基金份额持有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按轨则保存基金财产管理业务举止的司帐账册、报表、记录和其他干系府上 15 年以上；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或府上在轨则时刻发出，而且保证投资者 约略按照《基金合同》轨则的时刻和方式，随时查阅到与基金接洽的公开府上，并在支付合 理成本的条件下得到接洽府上的复印件；   （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的支撑、清理、估价、变现和分派；   （19）靠近甩手、照章被肃清或者被照章宣告收歇时，实时呈报中国证监会并文书基金 托管东说念主；   （20）因违抗《基金合同》导致基金财产的损失或毁伤基金份额持有东说念主正当权益时，应 当承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而罢黜；                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理接洽基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益欺骗诉讼权利或实施其他法律步履；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不行收效，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金加计银行同期活期进款利息在基金召募期结果后      （25）施行收效的基金份额持有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；      （27）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》收效之日起，照章律法例和《基金合同》的轨则安全支撑基金财 产；      （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法例轨则或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违抗《基金合同》及 国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益酿成首要损失的情形，应呈报中国证监 会，并采选必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据干系市集功令，为基金开设证券账户、资金账户至极他投资所需账户，为基 金办理证券往复资金清理；      （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以赤诚信用、发愤尽责的原则持有并安全支撑基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有合适要求的营业时局，配备鼓胀的、及格的熟识 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；      （3）建立健全里面风险限制、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互寂然；对 所托管的不同的基金分别设立账户，寂然核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设立、 资金划拨、账册记录等方面相互寂然；             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （4）除依据《基金法》、《基金合同》至极他接洽轨则外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得托付第三东说念主托管基金财产；   （5）支撑由基金管理东说念主代表基金订立的与基金接洽的首要合同及接洽凭证；   （6）按轨则开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需的其他账户，按照《基金 合同》的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；   （7）保守基金贸易奥妙，除《基金法》、《基金合同》至极他接洽轨则另有轨则外， 在基金信息公开深切前给以阴事，不得向他东说念主深切；   （8）复核、审查基金管理东说念主计较的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务举止接洽的信息深切事项；   （10）对基金财务司帐呈报、季度、中期和年度基金呈报出具观点，诠释基金管理东说念主在 各焦躁方面的运作是否严格按照《基金合同》的轨则进行；如果基金管理东说念主有未施行《基金 合同》轨则的步履，还应当诠释基金托管东说念主是否采选了妥贴的措施；   （11）保存基金托管业务举止的记录、账册、报表和其他干系府上 15 年以上；   （12）建立并保存基金份额持有东说念主名册；   （13）按轨则制作干系账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或接洽轨则向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》至极他接洽轨则，召集基金份额持有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的轨则监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产清理小组，参与基金财产的支撑、清理、估价、变现和分派；   （18）靠近甩手、照章被肃清或者被照章宣告收歇时，实时呈报中国证监会和银行监管 机构，并文书基金管理东说念主；   （19）因违抗《基金合同》导致基金财产损失机，开心担抵偿责任，其抵偿责任不因其 退任而罢黜；   （20）按轨则监督基金管理东说念主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金管 理东说念主因违抗《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）施行收效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （22）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分派清理后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者央求赎回其持有的基金份额；            招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （4）按照轨则要求召开或自行召集基金份额持有东说念主大会；   （5）出席或者寄托代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开深切的基金信息府上；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构毁伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）追究阅读并顺从《基金合同》、招募诠释书等信息深切文献；   （2）了解所投资基金居品，了解自身风险承受才智，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）和顺基金信息深切，实时欺骗权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所轨则的用度；   （5）在其持有的基金份额规模内，承担基金亏本或者《基金合同》间隔的有限责任；   （6）不从事任何有损基金至极他《基金合同》当事东说念主正当权益的举止；   （7）施行收效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金往复过程中因任何原因获取的欠妥得利；   （9）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。 代表基金份额持有东说念主出席会议并表决。除法律法例另有轨则或基金合同另有约定外，基金份 额持有东说念主办有的归并类别的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东说念主大会未设立日常机构，若畴昔本基金份额持有东说念主大会成立日常机构， 则按照届时灵验的法律法例的轨则施行。   当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会，法律法例、中国证 监会或基金合同另有轨则的除外：   （1）间隔《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （4）调理基金运作方式；   （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的薪金模范；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资地点、规模或策略；   （9）变更基金份额持有东说念主大会程序；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；   （11）单独或系数持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额计较，下同）就归并事项书面要求召开基金份额持有东说念主 大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生首要影响的其他事项；   （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会轨则的其他应当召开基金份额持有东说念主大会 的事项。   在法律法例和《基金合同》轨则的规模内，且对基金份额持有东说念主利益无本体不利影响的 前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额持有东说念主大会：   （1）调低基金管理费、基金托管费除外其他应由基金承担的用度；   （2）法律法例要求加多的基金用度的收取；   （3）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费率或变更收费方式；   （4）加多或调整本基金的基金份额类别设立；   （5）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （6）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无本体性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生首要变化；   （7）基金管理东说念主、销售机构、登记机构调整接洽基金认购、申购、赎回、调理、非交 易过户、转托管等业务的功令；   （8）经中国证监会允许，基金推出新业务或服务；   （9）按照法律法例和《基金合同》轨则无需召开基金份额持有东说念主大会的其他情形。   （1）除法律法例轨则或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东说念主大会由基金管理东说念主 召集。   （2）基金管理东说念主未按轨则召集或不行召开时，由基金托管东说念主召集。   （3）基金托管东说念主以为有必要召开基金份额持有东说念主大会的，应当向基金管理东说念主提倡书面 提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见知基金托管 东说念主。基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不 召集或在轨则时刻内未能作出版面恢复，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 东说念主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见知基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主就归并事项书面要求召开基 金份额持有东说念主大会，应当向基金管理东说念主提倡书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日 起 10 日内决定是否召集，并书面见知提倡提议的基金份额持有东说念主代表和基金托管东说念主。基金 管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在 轨则时刻内未能作出版面恢复，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主仍以为 有必要召开的，应当向基金托管东说念主提倡书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 管东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主就归并事项要求召开基金份 额持有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集的或在轨则时刻内未能作出版面恢复， 单独或系数代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前 东说念主、基金托管东说念主应当配合，不得禁锢、骚扰。      （6）基金份额持有东说念主会议的召集东说念主负责遴荐详情开会时刻、地点、方式和权益登记日。      （1）召开基金份额持有东说念主大会，召集东说念主应于会议召开前 30 日，在指定媒介公告。基金 份额持有东说念主大和会知应至少载明以下内容： 投递时刻和地点；      （2）采选通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东说念主决定在会议文书中诠释本 次基金份额持有东说念主大会所采选的具体通信方式、托付的公证机关至极接洽方式和接洽东说念主、表 决观点寄交的截止时刻和收取方式。      （3）如召集东说念主为基金管理东说念主，还应另行书面文书基金托管东说念主到指定地点对表决观点的 计票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主和基金托管              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 东说念主到指定地点对表决观点的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决观点 的计票进行监督的，不影响表决观点的计票效用。   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例及监管机关允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主详情。   （1）现场开会。由基金份额持有东说念主本东说念主出席或以代理投票授权托付讲授寄托代表出席， 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决效用。现场开会同期合适以下条件时，不错进行 基金份额持有东说念主大会议程： 的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付讲授合适法律法例、《基金合同》和会议文书的轨则， 而且持有基金份额的凭证与基金管理东说念主办有的登记府上相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）。   （2）通信开会。通信开会系指基金份额持有东说念主将其对表决事项的投票以书面模样或大 和会知载明的其他模样在表决甩手日畴昔投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应以书面方式 或大和会知载明的其他模样进行表决。   在同期合适以下条件时，通信开会的方式视为灵验： 示性公告； 东说念主）到指定地点对表决观点的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为 召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文书轨则的方式收取基金份额持有 东说念主的表决观点；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文书不参加收取表决观点的，不影响表决效用； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）； 的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决观点的代理东说念主出具的托付东说念主办有 基金份额的凭证及托付东说念主的代理投票授权托付讲授合适法律法例、《基金合同》和会议文书 的轨则，并与基金登记机构记录相符；   （3）若到会者在权益登记日所持有的灵验基金份额低于本条第（1）款第 2）项、第（2） 款第 3）项轨则比例的，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时刻的三个月以后、               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 六个月以内，就原定审议事项从头召集基金份额持有东说念主大会。从头召集的基金份额持有东说念主大 会，到会者所持有的基金份额不少于在权益登记日基金份额总额的三分之一（含三分之一）。   （4）在不与法律法例零乱的前提下，基金份额持有东说念主大会可通过网罗、电话或其他方 式召开，基金份额持有东说念主不错采选书面、网罗、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东说念主详情并在会议文书中列明。   （5）基金份额持有东说念主授权他东说念主代为出席会议并表决的，授权方式不错采选书面、网罗、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   （1）议事内容及提案权   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的首要事项，如《基金合同》的首要修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、法律法例及《基金合同》轨则的其他 事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额持有东说念主大会磋商的其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召集结议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事程序   在现场开会的方式下，最初由大会主办东说念主按照下列第 8 条文定程序详情和公布监票东说念主， 然后由大会主办东说念主宣读提案，经磋商后进行表决，并形成大会决议。大会主办东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主办大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主办；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主办大会， 则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生又名基 金份额持有东说念主当作该次基金份额持有东说念主大会的主办东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒不出席或 主办基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的效用。   会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份讲授文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东说念主姓名（或单元称呼）和 接洽方式等事项。   在通信开会的情况下，最初由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后   基金份额持有东说念主所持每份基金份额有同等表决权。   基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和非凡决议：                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的 50% 以上（含 50%）通过方为灵验；除下列第（2）项所轨则的须以非凡决议通过事项除外的其 他事项均以一般决议的方式通过。      （2）非凡决议，非凡决议应当经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的 东说念主或者基金托管东说念主、间隔《基金合同》、与其他基金合并以非凡决议通过方为灵验。      基金份额持有东说念主大会采选记名方式进行投票表决。      采选通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相悖凭证讲授，不然提交合适会议通 知中轨则的说明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头合适会议文书轨则的表 决观点视为灵验表决，表决观点费解不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 观点的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总额。      基金份额持有东说念主大会的各项提案或归并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 脱手后晓谕在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大会 召集东说念主授权的又名监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会天然由 基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，可是基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额持有 东说念主大会的主办东说念主应当在会议脱手后晓谕在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份额 持有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的效用。 果。 布表决结果后立即对所投票数要求进行从头盘货。监票东说念主应当进行从头盘货，从头盘货以一 次为限。从头盘货后，大会主办东说念主应当马上公布从头盘货结果。 计票的效用。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给以公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决观点的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额持有东说念主大会决议自收效之日起依照《信息深切办法》的接洽轨则在指定媒介上 公告。如果采选通信方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当施行收效的基金份额持有东说念主大会的决议。 收效的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有逼迫 力。      若本基金实施侧袋机制，则干系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和侧袋份额 持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权合适该等比例，但若干系基金份额持有东说念主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念主办有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例：      （1）基金份额持有东说念主欺骗提议权、召集权、提名权所需单独或系数代表干系基金份额      （2）现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日干系 基金份额的二分之一（含二分之一）；      （3）通信开会的胜利出具表决观点或授权他东说念主代表出具表决观点的基金份额持有东说念主所 持有的基金份额不小于在权益登记日干系基金份额的二分之一（含二分之一）；      （4）当参与基金份额持有东说念主大会投票的基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益 登记日干系基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时刻的 3 个月 以后、6 个月以内就原定审议事项从头召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）干系基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额持有东说念主大会投票；      （5）现场开会由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的 50%以上（含 50%） 选举产生又名基金份额持有东说念主当作该次基金份额持有东说念主大会的主办东说念主；      （6）一般决议须经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的二分之一以上 （含二分之一）通过；      （7）非凡决议应当经参加大会的基金份额持有东说念主或其代理东说念主所持表决权的三分之二以 上（含三分之二）通过。      侧袋机制实施期间，基金份额持有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，归并类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。      侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东说念主大会的干系轨则以本节特殊约定内容为准，本 节莫得轨则的适用上文干系约定。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 容，但凡胜利援用法律法例或监管轨则的部分，如法律法例或监管轨则修改导致干系内容被 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后，可胜利对该部天职容进行 修改或调整，无需召开基金份额持有东说念主大会。   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已达成收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   基金可供分派利润指甩手收益分派基准日基金未分派利润与未分派利润中已达成收益 的孰低数。   （1）在合适接洽基金分成条件的前提下，本基金每年收益分派次数最多为 12 次，每次 收益分派比例不得低于该次可供分派利润的 20%，若《基金合同》收效不悦 3 个月可不进行 收益分派；   （2）本基金收益分派方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可遴荐现款红利或 将现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不遴荐，本基金默许的收益 分派方式是现款分成；   （3）基金收益分派后各样基金份额净值不行低于面值；即基金收益分派基准日的各样 基金份额净值减去本类每单元基金份额收益分派金额后不行低于面值；   （4）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分派利润上有所不同；本基金归并类别的每份基金份额享有同等分 配权；   （5）基金可供分派利润为正的情况下，方可进行收益分派；   （6）投资者的现款红利和红利再投资形成的基金份额均保留到少量点后第 2 位，少量 点后第 3 位脱手舍去，舍去部分归基金资产；   （7）法律法例或监管机关另有轨则的，从其轨则。   在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在法律法例允许的前提下酌情调 整以上基金收益分派原则，此项调整不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日前 在指定媒介公告。                  招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      基金收益分派决策中应载明截止收益分派基准日的可供分派利润、基金收益分派对象、 分派时刻、分派数额及比例、分派方式等内容。      本基金收益分派决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，在 2 日内在指定媒介公 告。      基金红利披发日距离收益分派基准日（即可供分派利润计较截止日）的时刻不得逾越      收益分派采选红利再投资方式免收再投资的用度。      基金收益分派时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及于支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等接洽事项遵命《业 务功令》的干系轨则。      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分派，详见招募诠释书的轨则。      （1）基金管理东说念主的管理费；      （2）基金托管东说念主的托管费；      （3）基金销售服务费；      （4）《基金合同》收效后与基金干系的信息深切用度；      （5）《基金合同》收效后与基金干系的司帐师费、讼师费、诉讼费和仲裁费；      （6）基金份额持有东说念主大会用度；      （7）基金的证券往复用度；      （8）基金的银行汇划用度；      （9）基金干系账户的开户及调整用度；      （10）按照国度接洽轨则和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。      （1）基金管理东说念主的管理费      本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计较方法如下：      H=E×0.30%÷当年天数      H 为逐日应计提的基金管理费               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金管理费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支付 给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。   （2）基金托管东说念主的托管费   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H=E×0.10%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管东说念主发 送基金托管费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.20%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理东说念主将在基金年 度呈报中对该项用度的列支情况作专项诠释。销售服务费计提的计较公式如下：   H=E×0.20%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   基金销售服务费逐日计较，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理东说念主向基金托管 东说念主发送基金销售服务费划款指示，基金托管东说念主复核后于次月前 5 个服务日内从基金财产中一 次性支付给基金管理东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日历顺延。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（10）项用度，根据接洽法例及相应公约轨则， 按用度现实支拨金额列入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东说念主和基金托管东说念主因未履行或未完全履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东说念主和基金托管东说念主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》收效前的干系用度；   （4）其他根据干系法律法例及中国证监会的接洽轨则不得列入基金用度的模样。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户接洽的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，接洽用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募诠释书的轨则或干系公告。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例施行。   在限制投资风险的前提下，力争经久内达成超过事迹比拟基准的投资答复。   本基金的投资规模主要为具有风雅流动性的金融器具，包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行单子、中期单子、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产搭救证券、 次级债、可分离往复可转债的纯债部分、债券回购、银行进款、同行存单等法律法例或中国 证监会允许基金投资的其他金融器具（但须合适中国证监会的干系轨则）。   本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可调理债券（可分离往复可转债的纯债 部分除外）、可交换债券。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有 现款或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行妥贴程序后，可 以将其纳入投资规模。   （1）组合限制   基金的投资组合应遵命以下限制： 的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 的 10％；              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 限制的 10％； 过其各样资产搭救证券系数限制的 10％； 搭救证券期间，如果其信用品级下跌、不再合适投资模范，应在评级报密告布之日起 3 个月 内给以全部卖出；   因证券市集波动、证券停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金不合适前 款所轨则比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资； 往复的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资规模保持一致；   除上述第 2）、10）、13）、14）项外，因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、基金限制 变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金投资比例不合适上述轨则投资比例的，基金管理东说念主应 当在 10 个往复日内进行调整，但中国证监会轨则的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的接洽约定。在上述期间内，本基金的投资规模、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与检验自本基金合同收效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受干系限 制，但需提前公告。   （2）不容步履   为调整基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者举止：              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主至极控股推动、现实限制东说念主或者 与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当合适本基金的投资地点和投资策略，遵命持有东说念主利益优先原则，防护利益零乱， 建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱施行。干系往复必须事前得到基 金托管东说念主同意，并按法律法例给以深切。首要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审议，并经 过三分之二以上的寂然董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述不容性轨则，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的轨则施行。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   （1）证券往复所上市的有价证券的估值 第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复 日后经济环境未发生首要变化，按最近往复日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当 日的估值净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了首要变化的，采选估值工夫详情公 允价值； 或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应 收利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生首要变化， 按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了首要变化 的，采选估值工夫详情公允价值； 的资产搭救证券、中小企业私募债，采选估值工夫详情公允价值，在估值工夫难以可靠计量 公允价值的情况下，按成本估值。   （2）初次公开刊行未上市的债券，采选估值工夫详情公允价值，在估值工夫难以可靠 计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）天下银行间债券市集往复的债券、资产搭救证券等固定收益品种，采选第三方估 值机构提供的估值价钱数据进行估值。   （4）归并债券同期在两个或两个以上市集往复的，按债券所处的市集分别估值。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （5）持有的银行依期进款或文书进款以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （6）如有可信凭证标明按上述方法进行估值不行客不雅反馈其公允价值的，基金管理东说念主 可根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。   （7）干系法律法例以及监管部门有强制轨则的，从其轨则。如有新增事项，按国度最 新轨则估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、程序及干系法 律法例的轨则或者未能充分调整基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商责罚。   根据接洽法律法例，基金资产净值计较和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金接洽的司帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分磋商后，仍无法达成一致的观点，按照基金管理东说念主对基金净值信息的计较 结果对外给以公布。   《基金合同》收效后，在脱手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 公告一次基金资产净值和各样基金份额净值。   在脱手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个洞开日的次日，通 过指定网站、基金销售机构网站或营业网点深切洞开日的基金份额净值和基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度终末一日的次日，在指定网站深切半年度和年度 终末一日的基金份额净值和基金份额累计净值。   （1）变更基金合同波及法律法例轨则或本基金合同约定应经基金份额持有东说念主大会决议 通过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例和基金合同轨则的可不 经基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额持有东说念主大会决议自收效后方可施行，并自决议 收效后依照《信息深切办法》的接洽轨则在指定媒介公告。   有下列情形之一的，《基金合同》应当间隔：   （1）基金份额持有东说念主大会决定间隔的；   （2）基金管理东说念主、基金托管东说念主职责间隔，在 6 个月内莫得新基金管理东说念主、新基金托管 东说念主相接的；               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）干系法律法例和中国证监会轨则的其他情况。   （1）基金财产清理小组：自出现基金合同间隔事由之日起 30 个服务日内成立清理小组， 基金管理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。   （2）基金财产清理小组组成：基金财产清理小组成员由基金管理东说念主、基金托管东说念主、具 有从事证券、期货干系业务资格的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产清理小组不错聘用必要的服务主说念主员。   （3）基金财产清理小组职责：基金财产清理小组负责基金财产的支撑、清理、估价、 变现和分派。基金财产清理小组不错照章进行必要的民事举止。   （4）基金财产清理程序： 观点书；   （5）基金财产清理的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不行及 时变现的，清理期限相应顺延。   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的通盘合理用度，清理用度 由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产清理的分派决策，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理费 用、缴纳所欠税款并璧还基金债务后，按基金份额持有东说念主办有的基金份额比例进行分派。   清理过程中的接洽首要事项须实时公告；基金财产清理呈报经具有证券、期货干系业务 资格的司帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律观点书后报中国证监会备案并公告。基金 财产清理公告于基金财产清理呈报报中国证监会备案后 5 个服务日内由基金财产清理小组 进行公告。   基金财产清理账册及接洽文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》接洽的一切争议，如经友 好协商未能责罚的，应提交上海海外经济贸易仲裁委员会（上海海外仲裁中心），仲裁委员 会根据该会其时灵验的仲裁功令进行仲裁，仲裁地点为上海，仲裁裁决是结尾性的并对各方 当事东说念主具有逼迫力，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应信守各自的职责，连接忠实、发愤、尽责地履行 基金合同轨则的义务，调整基金份额持有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律统帅。   《基金合同》是约定基金当事东说念主之间、基金与基金当事东说念主之间权利义务关系的法律文献。 署名并在募围聚束后经基金管理东说念主向中国证监会办理基金备案手续，并经中国证监会书面确 认后收效。 告之日止。 的《基金合同》各方当事东说念主具有同等的法律逼迫力。 东说念主各持有二份，每份具有同等的法律效用。 时局和营业时局查阅。                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                §21 基金托管公约的内容节录   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号   法定代表东说念主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织模样：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东说念主民币   规划规模：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：络续规划   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   接洽东说念主：赖想斯   称呼：兴业银行股份有限公司   注册地址：福建省福州市台江区江滨中大路 398 号兴业银行大厦   办公地址：上海市银城路 167 号   法定代表东说念主：吕家进   成立时刻：1988 年 8 月 22 日   注册成本：207.74 亿元东说念主民币   存续期间：络续规划   基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字200574 号   规划规模：接纳公众进款；披发短期、中期和经久贷款；办理国表里结算；办理单子承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付；承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 代理刊行股票除外的有价证券；买卖、代理买卖股票除外的有价证券；资产托管业务；从事 同行拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担 保；代理收付款项及代理保障业务；提供保障箱服务；财务参谋人、资信看望、接头、见证业 务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务（以上规模凡波及国度专项专营轨则的从其 轨则）。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   基金托管东说念主根据接洽法律法例的轨则及基金合同的约定，对基金投资规模、投资对象进 行监督。基金合同明确约定基金投资作风或证券遴荐模范的，基金管理东说念主应按照基金托管东说念主 要求的风景提供投资品种池和往复敌手库，以便基金托管东说念主运用干系工夫系统，对基金现实 投资是否合适基金合同对于证券遴荐模范的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。   本基金的投资规模主要为具有风雅流动性的金融器具，包括国债、金融债、企业债、公 司债、央行单子、中期单子、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债、资产搭救证券、 次级债、可分离往复可转债的纯债部分、债券回购、银行进款、同行存单等法律法例或中国 证监会允许基金投资的其他金融器具（但须合适中国证监会的干系轨则）。   本基金不投资于股票、权证等资产，也不投资于可调理债券（可分离往复可转债的纯债 部分除外）、可交换债券。   基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有 现款或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款不包 括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东说念主在履行妥贴程序后，可 以将其纳入投资规模。 比例进行监督。基金托管东说念主按下述比例和调整期限进行监督：   （1）本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；   （2）本基金持有现款或者到期日在一年以内的政府债券的比例系数不低于基金资产净 值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；   （3）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不逾越基金资产净值的 10％；   （4）本基金管理东说念主管理的全部基金持有一家公司刊行的证券，不逾越该证券的 10％；   （5）本基金干预天下银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得逾越基金资产净值 的 40%；在天下银行间同行市集中的债券回购最经久限为 1 年，债券回购到期后不延期；   （6）本基金投资于归并原始权益东说念主的各样资产搭救证券的比例，不得逾越基金资产净 值的 10％；   （7）本基金持有的全部资产搭救证券，其市值不得逾越基金资产净值的 20％；   （8）本基金持有的归并(指归并信用级别)资产搭救证券的比例，不得逾越该资产搭救证 券限制的 10％；   （9）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于归并原始权益东说念主的各样资产搭救证券，不得 逾越其各样资产搭救证券系数限制的 10％；              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （10）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产搭救证券。基金持有资 产搭救证券期间，如果其信用品级下跌、不再合适投资模范，应在评级报密告布之日起 3 个月内给以全部卖出；   （11）本基金投资于中小企业私募债券比例系数不高于基金资产净值的 10%；   （12）基金资产总值不得逾越基金资产净值的 140%；   （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值系数不得逾越本基金资产净值的 15%；   因证券市集波动、证券停牌、基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金不合适前 款所轨则比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；   （14）本基金与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为往复敌手开展逆回 购往复的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资规模保持一致；   （15）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述第（2）、（10）、（13）、（14）项外，因证券市集波动、证券刊行东说念主合并、 基金限制变动等基金管理东说念主之外的要素致使基金投资比例不合适上述轨则投资比例的，基金 管理东说念主应当在 10 个往复日内进行调整，但中国证监会轨则的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例合适基金合同 的接洽约定。在上述期间内，本基金的投资规模、投资策略应当合适基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金的投资的监督与检验自基金合同收效之日起脱手。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受干系限 制，但需提前公告。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回央求时，根据最大限制保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并接头司帐师事务所观点后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。   侧袋机制的具体功令依照干系法律法例的轨则和基金合同的约定施行。 条第九款基金投资不容步履进行监督。基金托管东说念主通过过后监督方式对基金管理东说念主基金投资 不容步履进行监督。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主至极控股推动、现实限制东说念主或者 与其有首要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他首要关联交 易的，应当合适基金的投资地点和投资策略，遵命持有东说念主利益优先原则，防护利益零乱，建 立健全里面审批机制和评估机制，按照市集刚正合理价钱施行。干系往复必须事前得到基金 托管东说念主的同意，并按法律法例给以深切。首要关联往复应提交基金管理东说念主董事会审议，并经 过三分之二以上的寂然董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联往复事项进行审查。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   根据法律法例接洽基金从事关联往复的轨则，基金管理东说念主和基金托管东说念主应事前相互提供 与本机构有控股关系的推动、现实限制东说念主或者与其有其他首要锐利关系的公司名单及接洽关 联方刊行的证券名单。基金管理东说念主和基金托管东说念主有责任确保关联往复名单确实切性、准确性、 完好性，并负责实时将更新后的名单发送给对方。 行间债券市集进行监督。基金管理东说念主应在基金投资运作之前向基金托管东说念主提供合适法律法例 及行业模范的、经介意遴荐的、本基金适用的银行间债券市集往复敌手名单，并约定各往复 敌手所适用的往复结算方式。基金管理东说念主应严格按照往复敌手名单的规模在银行间债券市集 遴荐往复敌手。基金托管东说念主监督基金管理东说念主是否按事前提供的银行间债券市集往复敌手名单 进行往复。基金管理东说念主不错每半年对银行间债券市集往复敌手名单及结算方式进行更新，新 名单详情前已与本次剔除的往复敌手所进行但尚未结算的往复，仍应按照公约进行结算。如 基金管理东说念主根据市集情况需要临时调整银行间债券市集往复敌手名单及结算方式的，应向基 金托管东说念主诠释情理，并在与往复敌手发生往复前 3 个服务日内与基金托管东说念主协商责罚。基金 管理东说念主负责对往复敌手的资信限制，按银行间债券市集的往复功令进行往复，并负责责罚因 往复敌手不履行合同而酿成的纠纷及损失，基金托管东说念主不承担由此酿成的任何法律责任及损 失。若未践约的往复敌手在基金托管东说念主与基金管理东说念主详情的时刻前仍未承担背约责任至极他 干系法律责任的，基金管理东说念主不错对相应损失先行给以承担，然后再向干系往复敌手追偿。 基金托管东说念主则根据银行间债券市集成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管东说念主过后发现 基金管理东说念主莫得按照事前约定的往复敌手或往复方式进行往复时，基金托管东说念主应实时提醒基 金管理东说念主，基金托管东说念主不承担由此酿成的任何损成仇责任。 通受限证券进行监督。基金管理东说念主投资流畅受限证券，应事前根据中国证监会干系轨则，明 确基金投资流畅受限证券的比例，制订严格的投资决策历程和风险限制轨制，防护流动性风 险、法律风险和操作风险等多样风险。基金托管东说念主对基金管理东说念主是否顺从干系轨制、流动性 风险处置预案以及干系投资额度和比例等的情况进行监督。   本基金接洽投资流畅受限证券比举例违抗接洽限制轨则，在合理期限内未能进行实时调 整，基金管理东说念主应在两日内编制临时呈报书，给以公告。   （1）基金托管东说念主根据接洽轨则有权对基金管理东说念主进行以下事项监督： 善情况；   （2）干系法律法例对基金投资流畅受限证券有新轨则的，从其轨则。              招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金投资银行进款应合适如下轨则：   （1）基金管理东说念主、基金托管东说念主应当与进款银行建立依期对账机制，确保基金银行进款 业务账目及核算确实切、准确。   （2）基金管理东说念主应当按照接洽法例轨则，与基金托管东说念主、进款机构订立干系书面公约。 基金托管东说念主应根据接洽干系法例及公约对基金银行进款业务进行监督与核查，严格审查、复 核干系公约、账户府上、投资指示、进款证实书等接洽文献，切实履行托管职责。   （3）基金管理东说念主与基金托管东说念主在开展基金进款业务时，应严格顺从《基金法》、《运 作办法》等接洽法律法例，以及国度接洽账户管理、利率管理、支付结算等的各项轨则。   （4）基金投资银行进款的，基金管理东说念主应根据法律法例的轨则及基金合同的约定，确 定合适条件的通盘进款银行的名单，并实时提供给基金托管东说念主，基金托管东说念主应据以对基金投 资银行进款的往复敌手是否合适接洽轨则进行监督。基金管理东说念主对依期进款提前支取的损失 由其承担。 小企业私募债进行监督   （1）基金管理东说念主管理的基金在投资中期单子和中小企业私募债前，基金管理东说念主应根据 审慎原则，制定严格的对于投资中期单子和中小企业私募债的风险限制轨制、流动性风险和 信用风险处置预案，并书面提供给基金托管东说念主，基金托管东说念主依据上述文献对基金管理东说念主投资 中期单子和中小企业私募债的额度和比例进行监督。   （2）如畴昔接洽监管部门发布的法律法例对质券投资基金投资中期单子和中小企业私 募债另有轨则的，从其轨则。   （3）基金托管东说念主有权监督基金管理东说念主在干系基金投资中期单子和中小企业私募债时的 法律法例顺从情况，接洽轨制、信用风险、流动性风险处置预案的完善情况，接洽额度、比 例限制的施行情况。基金托管东说念主发现基金管理东说念主的上述事项违抗法律法例和基金合同以及本 托管公约的轨则，应实时以书面模样文书基金管理东说念主纠正。基金管理东说念主应积极配合和协助基 金托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主应按干系托管公约要求向基金托管东说念主实时发出回函，并 实时改正。基金托管东说念主有权随时对所文书县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。如果基金管 理东说念主违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应呈报中国证监会。 基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入详情、基金收益分派、干系信息披 露、基金宣传推介材料中登载基金事迹施展数据等进行监督和核查。 《基金合同》和本托管公约的轨则，应实时以书面领导等方式文书基金管理东说念主限期纠正。基 金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查。基金管理东说念主收到书面文书后应不才一               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 服务日前实时查对并以书面模样给基金托管东说念主发出回函，就基金托管东说念主的疑义进行解释或举 证，诠释违法原因及纠正期限，并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金托 管东说念主有权随时对文书县项进行复查，督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文书的 违法事项未能在限期内纠正的，基金托管东说念主应呈报中国证监会。 议对基金业务施行核查。对基金托管东说念主发出的书面领导，基金管理东说念主应在轨则时刻内恢复并 改正，或就基金托管东说念主的疑义进行解释或举证；对基金托管东说念主按照法律法例、《基金合同》 和本托管公约的要求需向中国证监会报送基金监督呈报的事项，基金管理东说念主应积极配合提供 干系数据府上和轨制等。 其他接洽轨则，或者违抗《基金合同》约定的，应当立即文书基金管理东说念主，由此酿成的损失 由基金管理东说念主承担。 金管理东说念主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。基金管理东说念主无梗直情理，拒却、穷困对 方根据本托管公约轨则欺骗监督权，或采选拖延、讹诈等技能妨碍对方进行灵验监督，情节 严重或经基金托管东说念主提倡劝诫仍不改正的，基金托管东说念主应呈报中国证监会。 全支撑基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理东说念主计 算的基金资产净值和各样基金份额净值、根据基金管理东说念主指示办理清理交收、干系信息深切 和监督基金投资运作等步履。 行或无故延伸施行基金管理东说念主资金划拨指示、深切基金投资信息等违抗《基金法》、《基金 合同》、本公约至极他接洽轨则时，应实时以书面模样文书基金托管东说念主限期纠正。基金托管 东说念主收到文书后应实时查对并以书面模样给基金管理东说念主发出回函，诠释违法原因及纠正期限， 并保证在规依期限内实时改正。在上述规依期限内，基金管理东说念主有权随时对文书县项进行复 查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主应积极配合基金管理东说念主的核查步履，包括但不限于： 提交干系府上以供基金管理东说念主核查托管财产的完好性和确切性，在轨则时刻内恢复基金管理 东说念主并改正。 金托管东说念主限期纠正，并将纠正结果呈报中国证监会。基金托管东说念主无梗直情理，拒却、穷困对                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 方根据本公约轨则欺骗监督权，或采选拖延、讹诈等技能妨碍对方进行灵验监督，情节严重 或经基金管理东说念主提倡劝诫仍不改正的，基金管理东说念主应呈报中国证监会。   （1）基金财产应寂然于基金管理东说念主、基金托管东说念主的固有财产。   （2）基金托管东说念主应安全支撑基金财产。未经基金管理东说念主依据正当程序作出的正当合规 指示，基金托管东说念主不得自走运用、贬责、分派基金的任何财产。   （3）基金托管东说念主按照轨则开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户。   （4）基金托管东说念主对所托管的不同基金财产分别设立账户，确保基金财产的完好与寂然。   （5）基金托管东说念主根据基金管理东说念主的指示，按照基金合同和本公约的约定支撑基金财产， 如有特殊情况两边可另行协商责罚。   （6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理东说念主负责与接洽当事东说念主详情到账 日历并文书基金托管东说念主，到账日基金财产莫得到达基金账户的，基金托管东说念主应实时文书基金 管理东说念主采选措施进行催收。由此给基金财产酿成损失的，基金托管东说念主对此不承担任何责任。   （7）除依据法律法例和基金合同的轨则外，基金托管东说念主不得托付第三东说念主托管基金财产。   （1）基金召募期间的资金应存于基金管理东说念主在具有托管资格的贸易银行开设的基金认 购专户。该账户由基金管理东说念主开立并管理。   （2）基金召募期满或基金罢手召募时，召募的基金份额总额、基金召募金额、基金份 额持有东说念主东说念主数合适《基金法》、《运作办法》等接洽轨则后，基金管理东说念主应将属于基金财产 的全部资金划入基金托管东说念主开立的基金托管资金账户，同期在轨则时刻内，聘用具有从事证 券干系业务资格的司帐师事务所进行验资，出具验资呈报。出具的验资呈报由参加验资的 2 名或 2 名以上中国注册司帐师署名方为灵验。   （3）基金管理东说念主应将属于本基金财产的全部资金划入在基金托管东说念主处为本基金开立的 基金银行账户中，并确保划入的资金与验资说明金额相一致。   （4）若基金召募期限届满，未能达到基金合同收效的条件，由基金管理东说念主按轨则办理 退款等事宜，基金托管东说念主应提供充分协助。   （1）基金托管东说念主以基金托管东说念主的口头开设本基金的资产托管专户，也称为资金账户， 支撑基金财产的银行进款。该资产托管专户同期亦然基金托管东说念主在法东说念主聚首清理模式下，代 表所托管的包括本基金财产在内的通盘托管资产与中国证券登记结算有限责任公司进行一 级结算的专用账户。该账户的开设和管情理基金托管东说念主承担。本基金的一切货币收支举止，               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 均需通过基金托管东说念主的资产托管专户进行。基金托管东说念主可根据现实情况需要，为基金财产开 立资金清理缓助账户，以办理干系的资金汇划业务。基金管理东说念主应当在开户过程中给予必要 的配合，并提供所需府上。   （2）基金托管资金账户的开立和使用，限于恬逸开展本基金业务的需要。基金托管东说念主 和基金管理东说念主不得假借本基金的口头开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任何账户进 行本基金业务除外的举止。基金管理东说念主授权基金托管东说念主办理本基金资金账户的开立、销户、 变更服务，本基金资金账户无需预留印鉴，具体按基金托管东说念主要求办理。   （3）基金托管资金账户的开立和管理当合适干系法律法例的接洽轨则。   （4）在合适法律法例轨则的条件下，基金托管东说念主不错通过基金托管东说念主专用账户办理基 金资产的支付。   （1）基金托管东说念主在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为基金开 立基金托管东说念主与基金联名的证券账户。   （2）基金证券账户的开立和使用，限于恬逸开展本基金业务的需要。基金托管东说念主和基 金管理东说念主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务除外的举止。   （3）基金托管东说念主以自身法东说念主口头在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账 户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法东说念主清理服务，基金 管理东说念主应给以积极协助。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的轨则施行。   （4）基金证券账户的开立和证券账户卡的支撑由基金托管东说念主负责，账户资产的管理和 运用由基金管理东说念主负责。   （5）在本托管公约收效日之后，本基金被允许从事其他投资品种的投资业务，波及相 关账户的开设、使用的，按接洽轨则开设、使用并管理；若无干系轨则，则基金托管东说念主应当 比照并顺从上述对于账户开设、使用的轨则。   基金财产投资依期进款在进款机构开立的银行账户，包括实体或捏造账户，其预留印鉴 经各方商议后预留。对于任何的依期进款投资，基金管理东说念主都必须和进款机构订立依期进款 公约，约定两边的权利和义务，该公约当作划款指示附件。在取得进款证实书后，基金托管 东说念主支撑证实书本来或者复印件。基金管理东说念主应该在合理的时刻内进行依期进款的投资和支取 事宜，若基金管理东说念主提前支取或部分提前支取依期进款，若产滋生差（即本基金已计提的资 金利息和提前支取时收到的资金利息差额），该息差的处理方法由基金管理东说念主和基金托管东说念主 两边协商责罚。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   基金合同收效后，基金托管东说念主根据中国东说念主民银行、中央国债登记结算有限责任公司、银 行间市集登记结算机构的接洽轨则，以本基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银 行间市集清理所股份有限公司开立债券托管与结算账户，持有东说念主账户和资金结算账户，并代 表基金进行银行间市集债券的结算。   （1）因业务发展需要而开立的其他账户，不错根据法律法例和基金合同的轨则，在基 金管理东说念主和基金托管东说念主商议后开立。新账户按接洽功令使用并管理。   （2）法律法例等接洽轨则对干系账户的开立和管理另有轨则的，从其轨则办理。   基金财产投资的接洽什物证券、银行依期进款存单等有价凭证由基金托管东说念主负责妥善保 管，支撑凭证由基金托管东说念主办有。什物证券的购买和转让，由基金托管东说念主根据基金管理东说念主的 指示办理。属于基金托管东说念主现实灵验限制下的什物证券在基金托管东说念主支撑期间的损坏、灭失， 由此产生的责任应由基金托管东说念主承担。基金托管东说念主对基金托管东说念主除外机构现实灵验限制的证 券不承担支撑责任。   由基金管理东说念主代表基金签署的、与基金接洽的首要合同的原件分别由基金管理东说念主、基金 托管东说念主支撑。除公约另有轨则外，基金管理东说念主在代表基金签署与基金接洽的首要合同期应保 证基金一方持有两份以上的本来，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主至少各持有一份本来的原件。 首要合同的支撑期限为基金合同间隔后 15 年。   对于无法取得二份以上的本来的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖授权业务章的合 同复印件或传真件，未经两边协商或未在合同约定规模内，合同原件不得鼎新。   （1）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。   各样基金份额净值是按照每个服务日闭市后，各样基金资产净值除以当日该类基金份额 的余额数目计较，精准到 0.0001 元，少量点后第五位四舍五入，由此产生的纰缪计入基金 财产。国度另有轨则的，从其轨则。   基金管理东说念主于每个服务日计较基金资产净值及各样基金份额净值，并按轨则公告。   （2）基金管理东说念主应每服务日对基金资产估值。但基金管理东说念主根据法律法例或《基金合 同》的轨则暂停估值时除外。基金管理东说念主每个服务日对基金资产估值后，将基金净值信息结 果发送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   （1）估值日   本基金的估值日为本基金干系的证券往复时局的往复日以及国度法律法例轨则需要对 外深切基金净值的非往复日。   （2）估值对象   基金所领有的各样有价证券以及银行进款本息、备付金、保证金和其它资产及欠债。   （3）估值方法   a.往复所上市实行净价往复的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘价或第 三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日 后经济环境未发生首要变化，按最近往复日的收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日 的估值净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了首要变化的，采选估值工夫详情公允 价值；   b.往复所上市未实行净价往复的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘价或 第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券应收 利息得到的净价进行估值；估值日莫得往复的，且最近往复日后经济环境未发生首要变化， 按最近往复日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值 全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近往复日后经济环境发生了首要变化 的，采选估值工夫详情公允价值；   c.往复所上市不存在活跃市集的有价证券，采选估值工夫详情公允价值。往复所上市的 资产搭救证券、中小企业私募债，采选估值工夫详情公允价值，在估值工夫难以可靠计量公 允价值的情况下，按成本估值。 量公允价值的情况下，按成本估值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反馈公允价值的价钱估值。 轨则估值。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违抗基金合同订明的估值方法、程序及干系法 律法例的轨则或者未能充分调整基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商责罚。   根据接洽法律法例，基金资产净值计较和基金司帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金司帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金接洽的司帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分磋商后，仍无法达成一致的观点，按照基金管理东说念主对基金净值信息的计较 结果对外给以公布。   （4）估值纰缪的处理   基金管理东说念主和基金托管东说念主将采选必要、妥贴、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值少量点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值纰缪时， 视为基金份额净值纰缪。   基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的邪恶酿成估值纰缪，导致其他当事东说念主际遇损失的，邪恶的责任东说念主应当对由于该 估值纰缪际遇损欠妥事东说念主(“受损方”)的胜利损失按下述“估值纰缪处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值纰缪的主要类型包括但不限于：府上申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   a.估值纰缪已发生，但尚未给当事东说念主酿成损失机，估值纰缪责任方应实时妥洽各方，及 时进行更正，因更正估值纰缪发生的用度由估值纰缪责任方承担；由于估值纰缪责任方未及 时更正已产生的估值纰缪，给当事东说念主酿成损失的，由估值纰缪责任方对胜利损失承担抵偿责 任；若估值纰缪责任方仍是积极妥洽，而且有协助义务确当事东说念主有鼓胀的时刻进行更正而未 更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值纰缪责任方草率更正的情况向接洽当事东说念主进行说明， 确保估值纰缪已得到更正。   b.估值纰缪的责任方对接洽当事东说念主的胜利损失负责，不合辗转损失负责，而且仅对估值 纰缪的接洽胜利当事东说念主负责，不合第三方负责。   c.因估值纰缪而获取欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值纰缪责任 方仍草率估值纰缪负责。如果由于获取欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利酿成 其他当事东说念主的利益损失(“受损方”)，则估值纰缪责任方应抵偿受损方的损失，并在其支付 的抵偿金额的规模内对获取欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获取欠妥 得利确当事东说念主仍是将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其仍是获取的抵偿额加 上仍是获取的欠妥得利返还的总和逾越其现实损失的差额部分支付给估值纰缪责任方。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）      d.估值纰缪调整采选尽量收复至假设未发生估值纰缪的正确情形的方式。      估值纰缪被发现后，接洽确当事东说念主应当实时进行处理，处理的程序如下：      a.查明估值纰缪发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值纰缪发生的原因详情估值 纰缪的责任方；      b.根据估值纰缪处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值纰缪酿成的损失进行评估；      c.根据估值纰缪处理原则或当事东说念主协商的方法由估值纰缪的责任方进行更正和抵偿损 失；      d.根据估值纰缪处理的方法，需要修改基金登记机构往复数据的，由基金登记机构进行 更正，并就估值纰缪的更正向接洽当事东说念主进行说明。      a.基金份额净值计较出现纰缪时，基金管理东说念主应当立即给以纠正，通报基金托管东说念主，并 采选合理的措施防护损失进一步扩大。      b.各样基金份额的基金份额净值计较纰缪偏差达到本类基金份额净值的 0.25%时，基金 管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；纰缪偏差达到本类基金份额净值的 0.5% 时，基金管理东说念主应当公告，并报中国证监会备案。      c.前述内容如法律法例或监管机关另有轨则的，从其轨则处理。      （5）暂停估值的情形 基金管理东说念主应当暂停基金估值；      （6）基金净值的说明      用于基金信息深切的基金净值信息由基金管理东说念主负责计较，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个服务日往复结果后计较当日的基金资产净值和各样基金份额净值并发 送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值计较结果复核说明后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主 对基金净值信息给以公布。      （7）特殊情况的处理 基金资产估值纰缪处理。 力原因，基金管理东说念主和基金托管东说念主天然仍是采选必要、妥贴、合理的措施进行检验，可是未               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 能发现该纰缪的，由此酿成的基金资产估值纰缪，基金管理东说念主和基金托管东说念主应罢黜抵偿责任。 但基金管理东说念主、基金托管东说念主应积极采选必要的措施放手或收缩由此酿成的影响。   （8）实施侧袋机制期间的基金资产估值   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并深切主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停深切侧袋账户的基金净值信息。   按国度接洽部门轨则的司帐轨制施行。   基金管理东说念主进行基金司帐核算并编制基金财务司帐呈报。基金管理东说念主、基金托管东说念主分别 独随即设立、记录和支撑本基金的全套账册。若基金管理东说念主和基金托管东说念主对司帐处理方法存 在分歧，应以基金管理东说念主的处理方法为准。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的计较和公告的，以基金管理东说念主的账册为准。   （1）财务报表的编制   基金财务报表由基金管理东说念主编制，基金托管东说念主复核。   （2）报表复核   基金托管东说念主在收到基金管理东说念主编制的基金财务报表后，进行寂然的复核。查对不符时， 应实时文书基金管理东说念主共同查出原因，进行调整，直至两边数据完全一致。   （3）财务报表的编制与复核时刻安排   基金管理东说念主应当在每月结果后五个服务日内完成月度报表的编制；在每个季度结果之日 起十五个服务日内完成基金季度呈报的编制；在上半年结果之日起两个月内完成基金中期报 告的编制；在每年结果之日起三个月内完成基金年度呈报的编制。基金年度呈报的财务司帐 呈报应当经过审计。基金合同收效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度呈报、中 期呈报或者年度呈报。   基金管理东说念主应实时完成报表编制，将接洽报表提供基金托管东说念主复核；基金托管东说念主在复核 过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管东说念主应共同查明原因，进行调整， 调整以国度接洽轨则为准。   基金管理东说念主应留足充分的时刻，便于基金托管东说念主复核干系报表及呈报。 基金事迹比拟基准的基础数据和编制结果。               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   本基金的基金管理东说念主和基金托管东说念主须分别妥善支撑的基金份额持有东说念主名册，包括基金合 同收效日、基金合同间隔日、基金权益登记日、基金份额持有东说念主大会权益登记日、每年 6 月 30 日、12 月 31 日的基金份额持有东说念主名册。基金份额持有东说念主名册的内容至少应包括持有 东说念主的称呼和持有的基金份额。   基金份额持有东说念主名册由登记机构编制，由基金管理东说念主审核并提交基金托管东说念主支撑。基金 托管东说念主有权要求基金管理东说念主提供轻易一个往复日或全部往复日的基金份额持有东说念主名册，基金 管理东说念主应实时提供，不得拖延或拒却提供。   基金管理东说念主和基金托管东说念主应妥善支撑基金份额持有东说念主名册，保存期限为 15 年。基金托 管东说念主不得将所支撑的基金份额持有东说念主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应顺从阴事 义务。法律法例或监管部门另有轨则的除外。若基金管理东说念主或基金托管东说念主由于自身原因无法 妥善支撑基金份额持有东说念主名册，应按接洽法例轨则各自承担相应的责任。   因本公约产生或与之干系的争议，两边当事东说念主应通过协商、联合责罚，协商、联合不行 责罚的，任何一方均有权将争议提交上海海外经济贸易仲裁委员会（上海海外仲裁中心）， 按照上海海外经济贸易仲裁委员会（上海海外仲裁中心）届时灵验的仲裁功令进行仲裁。仲 裁地点为上海市。仲裁裁决是结尾的，对各方当事东说念主均有逼迫力，仲裁用度和讼师用度由败 诉方承担。争议处理期间，两边当事东说念主应信守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，各自连接忠实、 发愤、尽责地履行基金合同和本托管公约轨则的义务，调整基金份额持有东说念主的正当权益。   本公约适用中华东说念主民共和国法律并从其解释。   本公约两边当事东说念主经协商一致，不错对公约进行修改。修改后的新公约，其内容不得与 基金合同的轨则有任何零乱。基金托管公约的变更报中国证监会备案。   （1）基金合同间隔；   （2）基金托管东说念主甩手、照章被肃清、收歇或由其他基金托管东说念主采纳基金资产；   （3）基金管理东说念主甩手、照章被肃清、收歇或由其他基金管理东说念主采纳基金管理权；   （4）发生法律法例、中国证监会或基金合同轨则的间隔事项。   （1）基金财产清理小组               招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） 管理东说念主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 资格的注册司帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金财产清理小组不错聘用必要 的服务主说念主员。 勉、尽责地履行基金合同和本托管公约轨则的义务，调整基金份额持有东说念主的正当权益。 小组不错照章进行必要的民事举止。   （2）基金财产清理程序 观点书；   （3）基金财产清理的期限为 6 个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不行及 时变现的，清理期限相应顺延。   （4）清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金财产清理过程中发生的通盘合理用度，清理 用度由基金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   （5）基金财产按下列步调璧还：   基金财产未按前款 1）－3）项轨则璧还前，不分派给基金份额持有东说念主。   （6）基金财产清理的公告   清理过程中的接洽首要事项须实时公告；基金财产清理呈报经具有证券、期货干系业务 资格的司帐师事务所审计，并由讼师事务所出具法律观点书后，由基金财产清理小组报中国 证监会备案并公告。基金财产清理公告于基金财产清理呈报报中国证监会备案后 5 个服务日 内由基金财产清理小组进行公告。           招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号） （7）基金财产清理账册及文献的保存 基金财产清理账册及接洽文献由基金托管东说念主保存 15 年以上。                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                §22 对基金份额持有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额持有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据投资东说念主 的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应调整。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上往复平台，不错达成在线开户往复。   招商基金网址：www.cmfchina.com 单。客户可通过招商基金客户服务热线或者网站进行账单服务定制或改换。服务用度由本基 金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。 的通信地址及接洽方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的府上邮寄服务原则上采选邮 政平信邮寄方式，并不合邮寄府上的投递作念出承诺和保证；也不合因邮寄府上出现遗漏、泄 露而导致的胜利或辗转毁伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此招商基金管理公司不合电子邮件或短信息电 子化账单的投递作念出承诺和保证，也不合因互联网或通信等原因酿成的信息不完好、深切等 而导致的胜利或辗转毁伤承担任何抵偿责任。   基金份额持有东说念主不错通过招商基金管理公司网站、客户服务热线提交信息定制央求，基 金管理东说念主通过手机短讯或 E-MAIL 方式发送基金份额持有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、投研不雅点、公司最新公告领导等，基金公司还将根据业务发展的现实需要，应时 调整定制信息的内容。   除了发送基金份额持有东说念主定制的各样信息外，基金公司也会依期或不依期向预留手机号 码及 EMAIL 地址的基金份额持有东说念主发送基金分成、节日请安、居品扩充等信息。如基金份 额持有东说念主不但愿接收到该类信息，不错通过招商基金客户服务热线取消该项服务。                 招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）   基金份额持有东说念主通过基金账号/开户证件号码及登录密码登录招商基金网站，可享有账 户查询、信息定制、府上修改、搭理刊物查阅等多项在线服务。   招商基金网址：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额持有东说念主可通过该热线享受业务接头、信息查询、信息服务定制、府上修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金天下统一客户服务热线: 400-887-9555（免资料话费）   基金份额持有东说念主不错通过直销和代销机构网点柜台的观点簿、基金公司网站、客户服务 热线、书信及电子邮件等不同的渠说念对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉。   对于服务日历间受理的投诉，原则上是实时回复，对于不行实时回复的投诉，基金公司 将在承诺的时限内进行处理。对于非服务日提倡的投诉，将在顺延的服务日当日进行处理。                招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                  §23 其他应深切事项 序号                   公告事项                   公告日历      号）      下基金销售业务的公告      理旗下基金销售业务的公告      号）             招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）           §24 招募诠释书存放至极查阅方式   本招募诠释书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公时刻免费查阅本招募诠释书，也可按工本费购买本招募诠释书的复印件， 但应以本基金招募诠释书的本来为准。            招商招旺纯债债券型证券投资基金更新的招募诠释书（二零二四年第二号）                §25 备查文献   投资者如果需了解更介意的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售代理东说念主央求查阅 以下文献：   （一）中国证监会准予招商招旺纯债债券型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商招旺纯债债券型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商招旺纯债债券型证券投资基金托管公约》；   （四）基金管理东说念主业务资格批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务资格批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律观点书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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